本周流动性周报主要结论如下:
央行投放 5000 亿 MLF 对冲到期,短期利率小幅回落:上周央行开展 2100 亿逆回购操作,5300 亿逆回购到期、投放 MLF5000 亿、4630 亿 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上上周央行开展 5300 亿逆回购操作,1000 亿逆回购到期、未投放 MLF、无 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从数据上看,上周 SHIBOR(3 个月)收于 2.924%,上升 1.20BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于 1.60%/3.23%,分别变动-63/-76BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于 1.58%/2.44%,分别变动-65/-15BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于 2.89%/2.96%/2.99%,分别变动 16BP/12BP/6BP。上周 3A 企业债到期收益率 (3 年 /5 年 /7 年 ) 收 于 3.74%/4.03%/4.28% ,较前一周分别变动-2.05/-0.84/1.47BP 。 上 周 中 短 票 据 到 期 收 益 率 (1 年 /3 年 /5 年 ) 收 于3.36%/3.74%/4.04%,较前一周分别变动 1.91/-2.08/-1.16BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.80%,较前一周无变动。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年)为2.64%/3.06%/3.22%,较前一周分别变动-4.40/-1.00/-8.65BP。
上周核发 2 家 IPO 批文,基金发行量维持中位:上周证监会核准 2 家 IPO 批文,未公布募集金额;上上周证监会核准 4 家 IPO 批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有 13 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计34.70 亿份;上上周发行份额为 41.44 亿份。
产业资本净减持 21.36 亿,北上资金转为流入:上周产业资本增持 15.79 亿元,减持 37.16 亿元,净减持 21.36 亿元;上上周产业资本增持 8.06 亿元,减持 51.58亿元,净减持 43.52 亿元。上周沪股通流入资金 88.19 亿,深股通流入资金 7.89亿,合计流入 96.08 亿。上上周沪股通流入资金 3.35 亿,深股通流出资金 12.63亿,合计流出 9.28 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9089.7 亿,占 A 股流通市值 2.19%;上上周融资融券余额为 9224.59 亿,占 A 股流通市值 2.16%。上周全 A 成交额 1.69 万亿,日均 4234.43 亿,截至 6 月 6 日,融资买入额占比 6.8%;上上周全 A 成交额2.28 万亿,日均 4561.44 亿,截至 5 月 31 日,融资买入额占比 7.7%。
其他我们重点关注的指标里:截至 6 月 6 日,6 月份股权融资规模 49.57 亿元,其中首发 3.49 亿元,增发 39.07 亿元;5 月份股权融资规模 688.54 亿元,其中首发 155.89 亿元,增发 258.91 亿元。截至 2019 年 6 月 6 日,6 月并购重组计划上市 2 家(其中通过 2 家,未通过 0 家,通过率 100%;5 月并购重组计划上市 4 家(其中通过 2 家,未通过 2 家),通过率 50%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。