关注白酒板块
周四,端午假期前最后一个交易日,市场谨慎情绪明显占据上风,通信、农林牧渔等题材属性较强的行业板块集体下挫,致使沪指震荡下挫,半年线弃守,且部分封闭 2 月 25 日的跳空上行缺口;创业板及科技题材股行情肃杀,盘面上仅稀土等零星题材勉强有所表现,创业板指跌破 1450 点半整数关口,再度呈破位之势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至收盘,沪指下跌 33.62 点或 1.17%,报 2827.80 点;深成指下跌 161.11 点或 1.84%,报 8584.94 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大资金合计净流出 317 亿,比前一交易日多流出 219 亿。WIND 资讯金融终端统计的 104 个申万二级行业中 3 个板块净流入,净流入板块个数比上一个交易日少 23 个。净流入前五大板块是:金属非金属新材料 8.04 亿元,化学纤维 0.07 亿元,其他轻工制造 0.04 亿元;净流出前五大板块是:通信设备-46.41 亿元,电子制造-16.44 亿元,计算机应用-13.91 亿元,饲料-11.57 亿元,文化传媒-11.34 亿元。
建议关注白酒板块,具体分析如下:
1、今年春糖会期间整体反馈积极,白酒行业保持平稳增长,多数企业顺利实现开门红,奠定全年稳增基础,市场悲观预期得到修复,助推板块估值修复至历史中枢水平。结构上,高端白酒仍具有 15%-20%的增长中枢,次高端白酒增速回落,竞争和分化加剧,但洋河、汾酒、今世缘和酒鬼酒仍具有较高增长潜力。
2、在 A 股走向开放和国际化的背景下,外资持续流入有望推动白酒板块估值重构,同时随着一季报和年报的逐步披露,业绩的稳健性和超预期将带来估值提升机会。
投资策略:重点可关注五粮液(000858)、山西汾酒(600809)、古井贡酒(000596)、今世缘(603369)