投资要点  
        事件：近日发改委发布推动重点消费品更新升级通知，其中将电动车作为重点支持领域，文件从供给和需求多方面支持电动车发展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        从供给端看，政策主要鼓励电动车降低购置成本和提高使用便利性。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）降低电动车成本包括提高电池能量密度，实现电池平台化、标准化生产，鼓励引进创新商业模式；提高使用便利性主要包括提高电动车续航里程，发展快充技术等。
        从需求端看，1）各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消。目前限购省市主要为北京、上海、深圳、广州、天津、贵阳、海南等，其中除了北京电动车每年指标  6  万辆，其余城市电动车牌照指标不限制，可直接申请。北京目前电动车排号人数达到  44.3  万人，限购取消后，有望大幅拉动北京市场电动车销量，2018  年北京电动车销量结构为：北汽新能源（35%），比亚迪（27%），上汽（10%），吉利（6%），广汽（5%）。限行方面，电动车基本已享受不限行的路权优势。2）鼓励地方对无车家庭购置首辆家用新能源汽车给予支持。3）鼓励有条件的地方在停车费等方面给予新能源汽车优惠。4）鼓励地方加大新能源汽车运营支持力度。5）加快公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆等公共领域使用电动车或清洁能源车，2020  年底前大气污染防治重点区域使用比例达到  80%。该正式版本删对网约车电动化考核指标。其中，出租车为乘用车，目前全国出租车数量为  130  万辆，除了深圳、太原等城市，电动率不高。大气污染防治重点区域主要是京津冀及周边、渭河区域等，我们估算这些地区出租车数量  30  万辆左右，且电动化低，若  2020  电动化率达到  80%，则新增电动车需求  24  万辆左右，对应每年新增  12  万辆。目前全国新增公交车电动化已达到  80%以上，保有量中电动化率估计也达到  40-50%，整体电动化率较高；而轻型电动物流车在三四线城市有较大的推广空间。
        投资建议：由于  1  季度抢装透支需求、2  季度车市低迷，整体而言过渡期电动车抢装力度不及预期，4、5  月电动乘用车环比  3  月有所下滑。电动车板块也从  3  月高点回调  20-30%，龙头估值回到  20-25  倍，处于底部，基本反映了  2  季度、7  月销量或较平淡的预期。近期板块政策方面转向积极，如上文发改委一系列措施促进电动车销售；同时双积分制也有可能迎来调整，考核或趋严，达到真正托底电动车的目标。同时海外电动车化加速，如丰田加速电动化进程，并与比亚迪、宁德进行电池合作。
        我们认为板块基本见底，继续推荐锂电中游的优质龙头（新宙邦、璞泰来、星源材质、当升科技、天赐材料；恩捷股份、杉杉股份）；电池龙头（宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科、）；核心零部件（汇川技术、宏发股份）；同时推荐股价处于底部的优质上游资源钴和锂（天齐锂业）。
        风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。