◆板块观点:
新能源汽车:贝塔行情仍需等待。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据鑫椤资讯的数据,本周正极材料、负极材料、隔膜等环节的价格相对稳定,市场需求端表现一般,部分小型厂家表示近期订单出现了一定幅度的下滑;电解液溶剂供应仍然紧张,调涨意愿强烈。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)短期来看,市场需求及排产表现不算优异,贝塔行情仍需等待。
新能源发电:光伏方面,2019 年第一批风电、光伏平价上网项目发布,合计总规模约20.8GW,其中光伏项目总规模达到14.8GW,占比高达75%。2019 年1-3 月我国光伏累计新增装机约5GW,同比下降56%,平价上网项目落地,竞价上网项目相关工作有望加速推进,为下半年国内光伏市场贡献增量。风电方面,国家发展改革委近期发布了《关于完善风电上网电价政策的通知》,陆上风电2018 年底已核准项目要求于2020 年底前完成并网;2019 年以后新核准项目从标杆电价改为指导价,延续了去年竞价上网政策,体现了市场化大方向。通知明确了已核准存量项目的补贴时间节点,具有高能见度和可操作性。海上风电2019 年开始新核准项目全部通过竞争方式确定上网电价,2019-2020 年指导电价平稳下降。对于2018 年底之前核准的项目,给予了3 年的建设期,考虑到了海上风电建设难度大、周期长的实际情况。并网条件比陆上风电更加严格,要求全部机组完成并网才能执行核准时的上网电价。海上风电电价水平的调整体现了国家继续支持海上风电发展。
电力设备:2019 年3 月8 日,国家电网召开泛在电力物联网建设工作部署会议,提出加快推进“三型两网、世界一流”战略落地实施,当前公司最紧迫任务即是加快推进泛在电力物联网建设。泛在电力物联网通过构建感知层、网络层、平台层以及应用层四层结构,完成电力系统信息与数据的实时收集、传输与分析,实现电力生产和消费各环节的人、机、物实时连接。我们认为,泛在电力物联网建设提速,将有力拉动电网信息化与智能化建设。
◆本周建议关注组合
新能源方面,我们建议关注福莱特、信义光能、通威股份、龙源电力、华能新能源、新天绿色能源、金风科技、明阳智能与天顺风能;新能源汽车方面,我们建议关注当升科技、恩捷股份、璞泰来、宁德时代。
◆风险分析:
新能源汽车产销不及预期,光伏装机不及预期,风电装机不及预期。