豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,5 月 21 日价格振荡,日盘价格收于 2786 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕当日全部合约总成交量为 5.13 万手(单边,下同),持仓量 25.56 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至 0.49,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在 0.53,市场短期情绪偏中性。
前期受到非洲猪瘟影响国内需求较弱的情况下,豆粕维持弱势振荡的形态,而由于中美贸易冲突影响,豆粕价格显著上行,而且带动豆粕波动率同步回升。当前豆粕 9 月合约隐含波动率为 16.80%附近,而豆粕的历史波动率也小幅回升至 14.31%,当前豆粕市场不确定性较强,不建议持有做空波动率的头寸。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约,5 月 21 日价格上行,日盘价格收于 5150 元/吨。
白糖期权今日总成交量为 1.87 万手(单边,下同),总持仓量为 11.98 万手。由于白糖 5月期权合约到期,持仓量大幅下降,属于正常情况。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio维持在 0.45,持仓量 PC_Ratio 为 0.60,市场情绪偏中性。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5100 的位置,白糖价格回归振荡区间,而白糖 60日历史波动率上行至 15.42%,而平值看涨期权隐含波动率在 14.06%附近,隐含波动率定价偏低,建议持有做多波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 6 月合约,5 月 21 日价格振荡,日盘收盘价格收于 47670 元/吨。
铜期权目前全部期权合约当日总成交量为 0.91 万手(单边,下同),持仓量 3.12 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.83,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.87,市场悲观情绪偏悲观。
伴随着前期铜价波动放大,铜历史波动率小幅回升,平值看涨期权隐含波动率同步小幅回升至 11.74%,30 日历史波动率为 10.54%。隐含波动率与历史波动率均已处于偏低位置,可考虑逐步布置做多波动率的头寸。