A股择时观点:趋势尚不明朗,降低仓位择良机。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周市场宽基指数延续震荡略有下降,其中创业板指周度下跌 3.59%,跑输其它宽基指数。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上证综指、上证 50 周度下跌 1.94%、2.10%。站在当前,我们对下周的市场运行中性偏谨慎,当前趋势尚不明朗,量能走弱情况下降低仓位等待布局良机。(1)从技术形态来看,目前主要宽基指数在 30min 级别区间约束较强,量能趋缓条件下,短期较难打破震荡格局。(2)从资金流向来看,本周北上资金大幅流出,周度净流出 97.22 亿元。(3)当前市场情绪处在今年以来相对低位,市场情绪中性偏谨慎。
国债期货(T)择时观点:我们认为国债期货(T)日线延续震荡判断,盘整区间在 95.8-97.5。
技术形态:趋势尚不明朗,降低仓位择良机。从目前结构来看,上证50 在 30min 级别形成笔结构震荡中枢。当前区间从 5min 级别来看,上沿有阻力,下沿有支撑,在量能趋缓的条件下,短期较难打破平衡。未来大概率延续震荡,谨防缩量带来的下跌风险。上证综指在 5min 级别出现持续背离,再度大幅下挫的风险下降。30min 级别形成笔结构中枢,中枢下沿支撑有效。当前量能条件下,尚不具备再次大幅上涨的可能,短期仍以震荡为主,谨防量能收缩带来的下跌风险。创业板指在 30min 级别底背离支撑依旧有效,大概率延续当前 30min 笔结构中枢形成中枢拓展。
RSRS 模型:看多上证综指、创业板指,对上证 50 观点谨慎本周我们跟踪的各大宽基指数 RSRS 择时策略均未发出交易信号,维持前序择时观点。本周市场各大指数震荡攀升后大幅回落,而 RSRS 日频指标值整体有所回升;从高频信号来看,上证 50、上证综指仍以空仓信号为主,创业板指持仓信号相对较多。
市场综合情绪指数:综合情绪指数下滑,市场情绪中性偏谨慎。本周市场情绪综合指数当前值为 40,较上周 36 有所回升,市场情绪中性偏谨慎。
资金流向:北上资金持续流出,两融数据小幅回落。陆股通资金全周净流出 97.22 亿元,北上资金大幅流出。两融资金有所回落,截至 5月 16 日两融余额为 9379.35 亿元,较前一期(5 月 10 日)下降 39.01亿元。
风险提示:测试结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。