豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货9月合约,5月15日价格振荡,日盘价格收于2695元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕当日全部合约总成交量为3.25万手(单边,下同),持仓量24.34万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.53,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.50,市场短期情绪偏中性。
前期受到非洲猪瘟影响国内需求较弱的情况下,豆粕维持弱势振荡的形态,而由于中美贸易冲突影响,豆粕价格显著上行,而且带动豆粕波动率同步回升。当前豆粕9月合约隐含波动率为16.80%附近,而豆粕的历史波动率也小幅回升至13.31%,当前豆粕市场不确定性较强,不建议持有做空波动率的头寸。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9月合约,5月15日价格振荡,日盘价格收于5118元/吨。
白糖期权今日总成交量为1.23万手(单边,下同),总持仓量为11.54万手。由于白糖5月期权合约到期,持仓量大幅下降,属于正常情况。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在0.91,持仓量PC_Ratio为0.60,市场情绪偏中性。
9月白糖期权平值合约行权价移动至5100的位置,白糖价格回归振荡区间,而白糖60日历史波动率上行至15.42%,而平值看涨期权隐含波动率在14.06%附近,隐含波动率定价偏低,建议持有做多波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货6月合约,5月15日价格振荡,日盘收盘价格收于47710元/吨。
铜期权5月合约到期,目前全部期权合约当日总成交量为1.15万手(单边,下同),持仓量2.43万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.93,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为0.90,市场悲观情绪偏悲观。
伴随着前期铜价波动放大,铜历史波动率小幅回升,平值看涨期权隐含波动率同步小幅回升至11.74%,30日历史波动率为10.54%。隐含波动率与历史波动率均已处于偏低位置,可考虑逐步布置做多波动率的头寸。