本周计算机板块上涨 1.17%,主要受三方面因素影响:在宏观经济方面主要受益于一季度经济数据改善带来的预期变化,在中观政策方面主要受益于未来即将出台的“软件行业顶层规划”、“国企或将加大信息安全投入”等潜在影响,在微观层面主要因为板块内 2018 年报和 2019Q1 季报或者预告信息相继披露,未来业绩改善预期有所提升带动。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据报道,软件行业将迎顶层设计规划,补短板或将成为重点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周观点:(1)本周计算机板块上涨 1.17%,主要受宏观经济数据提振、中观政策潜在催化、短期内业绩提升预期三重因素影响。(2)根据报道,软件行业将迎顶层设计规划,补短板或将成为重点。根据中国电子学会软件定义推进委员会在北京的学术会议披露,国内一份关于软件的发展战略和行动计划将在今年上半年出台,同时会议指出国内软件企业“既不大也不强”,国家投入不足、产用脱节、生态薄弱、人才短缺等问题亟待解决。预计该顶层规划将针对目前国内的软件短板发力,有望出台引导性政策。国内如 pc 操作系统、中间件、工业设计等领域依然落后于世界先进水平,上述部分或将成为未来规划的重点扶持领域,长期内有望实现新突破。
投资建议:重点推荐软件领域的用友网络、广联达、超图软件、石基信息,云计算和大数据领域的太极股份、紫光股份,信息安全领域的启明星辰。
本周行情:本周计算机板块上涨 1.17%,沪深 300指数上涨 3.23%。各子板块中涨幅靠前的是网络安全(1.91%)、人工智能(1.65%)和安防监控(1.60%)。个股方面,本周涨幅靠前的为拓尔思(17.52%)、*ST 工新(12.45%)、宝信软件(10.36%)、浪潮信息(10.23%)和科创信息(9.27%),跌幅靠前的为数字认证(-8.63%)、荣之联(-7.40%)和金证股份(-7.28%)。
重要公司公告:(1)紫光股份公告《2019 年第一季度报告》:公司实现营业收入 12,220,323,635.60 元,同比增长 20.85%;归属于上市公司股东的净利润 377,285,974.60 元,同比增长 52.66%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 227,957,834.14 元,同比增长 13.49%。(2)科大讯飞公布《2018年年度报告》,公司 2018 年实现营业收入 7,917,221,902.67 元,较上年同期增长 45.41%;实现归属于上市公司股东的净利润 542,066,004.00元,较上年同期增长 24.71%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 266,341,728.36 元,较上年同期下降 25.83%。(3)四维图新公告了《2019 年第一季度报告》。报告期内,公司实现营业收入 521,929,835.43元,同比增长 15.25%;归属于上市公司股东的净利润 42,026,469.19 元,同比下降 42.68%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,217,035.28 元,同比下降 37.07%。
行业要闻:(1)中国正制定软件产业发展顶层设计文件,去年软件业收入 6.3万亿。(2)亚马逊中国:7 月 18 日停止为第三方卖家提供服务。(3)浪潮发布人工智能“浪潮元脑”系统。(4)国务院发布新版《中央企业负责人经营业绩考核办法》—网络安全成为考核指标。
风险提示:下游需求不及预期;技术研发进展不及预期。