本篇报告亮点:
(1)首篇分析病理诊断行业的研究报告;(2)针对病理不同临床应用场景估算市场规模;(3)分析了现在的行业痛点以及未来的驱动因素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
病理诊断,疾病诊断的“金标准”,癌症确诊必不可少的关键环节
病理诊断是病理医生通过显微镜对组织、细胞进行观察作出诊断的方法,是准确性最高的一种诊断方式。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据样本来源不同可分为细胞病理和组织病理两大类,分别适用于无创的疾病筛查及有创的临床确诊。区别于检验科、影像科根据检验结果的推理诊断,病理诊断是明确诊断,往往作为疾病,尤其是癌症的最终诊断。病理科的水平在一定程度上决定着医院的诊疗水平。
潜在市场规模约 500 亿,医生短缺等因素严重制约行业发展
组织病理主要用于癌症确诊,根据每年癌症新增病例推算,潜在市场规模约为25 亿元,而细胞病理主要应用于妇科体检中的宫颈癌检查,根据适龄人口推算,潜在市场规模约为 441.72 亿。行业竞争格局分散,上游领域美国豪洛捷、安必平、鸿琪科技、泰普生物等分别集中于液基细胞学、免疫组化等领域;第三方病理检验知名企业包括金域医学、迪安诊断等。目前我国病理科执业医师及助理执业医师约 9660 人,以百张病床配备一名病理医生的标准计算,需病理医生约 8 万名,病理医生缺口在 7 万名左右。病理科收入低、病理医生培养周期长是造成病理科医生极度短缺的主要原因,而病理科医生集中于三级医院也制约了行业的发展,基层医疗水平提升有赖于病理行业的发展。
临床需求提升、技术发展、政策助力病理行业快速发展
近年来癌症新发病例不断增加,全国癌症新增病例由 2010 年的 315.7 万例上升至 2015 年的 429.16 万例,五年增幅达 35.94%。在医保控费的大背景下,病理诊断收费标准逆势提升,广州市平均涨幅达 29.61%。国内外多家巨头加码病理 AI,有望弥补病理医生不足的行业短板,提升行业容量。国家政策支持第三方检验机构,分流公立医院诊断压力,提升病理资源利用效率;二级医院不断增加、医联体、“大病不出县”直接推动基层病理科建设,利好病理工业进入发展快车道。
上游关注核心技术产品线,第三方诊断机构以病理医生为王
结合行业痛点与推动因素,上游具备核心产品与技术、中游拥有广地域覆盖及强医生团队的企业将把握行业快速发展机遇。我们重点推荐上游的安必平、鸿琪科技及中游第三方病理服务的金域医学、华银健康四个标的。
鸿琪科技:领先的液基细胞学产品,已公开专利 90 项。
安必平:拥有液基细胞学、免疫组织学等病理诊断试剂全系列产品。
金域医学:最大的第三方检测服务企业,病理医生超过 600 人。
华银健康:专业的第三方病理检测服务中心,打造临床病理联盟。
风险提示:竞争风险、政策风险。