本周市场回顾(2019.04.08-2018.04.12):本周沪深 300 指数表现优于中小板和创业板,沪深 300 指数跌幅最少达 1.69%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周创业板指数成交表现优于沪深 300 与中小板指,创业板指数成交量周度升幅最高达 5.08%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从指数涨跌与成交量、额的变化来看,本周资金风险偏好有所降低。我们认为,以汽车、氢能源燃料电池、成渝特区、长三角一体化、化工概念等为主的题材股是主导行情的决定性因素。
产业动向观察与要闻回顾(2019.04.08-2019.04.14):
科技创新&改革:中证协划定科创板等十大课题研究方向;精准对接科创板,上海浦东启用长三角资本市场服务基地;上交所发布关于做好科创板市价订单申报模式调整相关技术准备的通知;上交所发布关于做好科创板市价订单申报模式调整相关技术准备的通知;业内人士:科创板服务机构头部效应凸显。
新一代信息技术&高端装备:美、韩运营商争先在全球首发 5G 商用网络,或加速我国 5G 建设;特朗普:5G 是一场美国必须取胜的竞赛,将释放更多频谱;中国移动宣布:北京已接通首个 5G 手机电话;英国运营商将向无人驾驶测试开放 5G 网络;5G 远程驾驶亮相全球工业互联网大会。
新能源&新材料:出行市场成新能源汽车需求地,互联网公司联手车企掘金;一季度新能源持续走高,销量达 25.3 万辆了;潍柴动力:公司已掌控氢燃料电池等新能源业务优质资源;格林美签下厦钨新能源、邦普循环近 8 万吨三元材料采购协议;江淮汽车:与大众就新能源乘用车探讨进一步合作,未形成正式方案。
投资建议:行业方面建议继续关注大消费、TMT 板块;主题方面,建议持续关注长三角一体化、氢能源燃料电池、科创板影子股、上海本地股等。本周沪深 300、中小板和创业板指数均出现不同程度回调。我们认为,科技创新是 2019 年的重要投资方向,业绩具有成长性、创新性以及确定性较高的品种将受到青睐,建议投资者精选个股,一方面配置一季报预增的优质成长股,同时聚焦业绩和行业趋势;一方面可关注深度回调与滞涨个股。
永新光学(603297,买入):国内高端光学镜头龙头,进击车载镜头市场。公司是拥有自主品牌的光学镜头龙头企业,盈利能力逐年增强;利用技术优势进击车载镜头市场;车载镜头市场远期规模达 117 亿元,市场需求量将达 2.3亿颗,公司有望分享市场红利。
三利谱(002876,买入):国产偏光片龙头,充分受益行业进口替代加速。受益于下游面板厂产能转移,偏光片国产替代加速;三利谱作为国产偏光片行业龙头,竞争优势显著;目前仍处于产能爬坡期,受益于面板厂扩产,新增产能有望快速释放。
三环集团(300408,买入):2018 年业绩增长符合预期,2019 年重点看好MLCC。2018 年 MLCC 量价齐升,陶瓷基片需求旺盛;通信部件、半导体部件稳定增长,下游应用即将迎来春天;展望 2019,重点看好 MLCC 全面发展,传统主业稳定增长,新产品多点开花。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险;注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险。