[市场表现]
周二,两市走势分化,呈现出沪弱深强的态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指下跌0.16%报3239.66点,深证成指上涨0.82%报10436.62点,创业板指上涨0.09%报1741.17点,两市成交8402亿元,较上日大幅缩减。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至周一,两融余额为9609.98亿元,较前一交易日增加143.47亿元。外资方面,陆股通净流出资金约4亿。
[行情分析]
在估值水平修复后,股市的下一步反弹取决于基本面反弹的状况。本周将公布3月的CPI及PPI两项价格数据,社融以及M2等金融数据。上市公司一季报也将陆续出炉,投资者需密切关注盈利走势,尤其是大小盘股的边际变化趋势。昨天夜间,再有大批公司披露业绩报告,目前创业板和中小板分别有694家和430家公司已公布一季度业绩预告,主板披露率较低。从一季报业绩预告来看,可比口径下,创业板一季度净利润同比增速反弹至-12%,较去年年报大幅改善;中小板一季度净利润同比增速下滑至-30%,较去年年报继续恶化。上市公司一季度业绩存在较大的不确定性,且预计板块间会出现较大分化,近期需警惕业绩报告大幅不及预期的风险。
流动性方面,周二央行公开市场未开展逆回购操作,无逆回购到期,当日实现零投放零回笼。昨日资金利率普遍上行,R007和隔夜Shibor利率分别上行12.3个BP和36.9个BP。
股指期货席位持仓方面,IF合约前20席位净持仓为-8,922 手,较前一交易日增加了378手;IH合约前20席位净持仓为-1,439 手,较前一交易日减少了159手;IC合约前20席位净持仓为-786手,较前一交易日减少了231手。整体来看,期指前20席位净持仓累计减少了12手。
[操作建议]
临近业绩窗口期,年报及一季报将陆续公布。从一季报业绩预告来看,创业板一季度净利润同比较去年年报大幅改善,中小板一季度净利润同比较去年年报继续恶化。上市公司一季度业绩存在较大的不确定性,且预计板块间会出现较大分化,近期需警惕业绩报告大幅不及预期的风险。操作上,逢低做多IF1904,不追涨,入场位4000-4500点,止损位3900点。