跨期策略：
        T1906-T1909当季-次季跨期价差0.37
        T1906-T1909跨期价差预测值下限为0.597075
        T1906-T1909跨期价差预测值上限为0.67381
        由于近期市场资金成本低迷，另外目前5年期和10年期国债收益率接近3%导致国债期货的交割期权价值上升，综合导致国债期货IRR较低，因此T1906-T1909的预测值上下限上移，不过我们预计市场目前给出的IRR依然偏低，因此T1903-T1906的预测值上移幅度过度，实际上据我们认为调整的下限和上限分别为0.15和0.35。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1903合约到期交割后，新的当季-次季跨期价差（T1906-T1909）目前超过0.35的上限，新的开仓机会出现，可以做空T1906-T1909价差。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        跨品种策略：
        前期由于支持"债转股"和小微企业融资的定向降准资金暂时淤积在金融体系内部，市场对于短期资金宽松的预期爆棚，国债收益率曲线陡峭化，市场平静后5年期国债收益率和10年期国债收益率重新趋平，目前已经不再具备明显的跨品种交易机会。目前5年期和7年期国债（10年期国债期货最便宜可交割券接近7年期）利差位于11.88BP，5年期和7年期国期限利差在16BP-28BP均属于均衡位置，7年期和5年期国债现货利差过分收窄造成做多利差的交易机会，期货端（主力合约转移到1906上）隐含的期限利差目前在19.87BP左右，已经回归到正常区间之内，暂时不具备重新参与交易的机会。