上周  A  股市场交易情绪有所提振。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周  A  股日均换手率上升至  1.99%（前值  1.54%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）日均成交量  978  亿股（前值  754  亿股），日均成交额10045亿元（前值7501亿元）。两融交易占比为10.8%（前值9.8%）。主板日均主动净卖出  20.57  亿元（前值净卖出  222.58  亿元）；中小板日均主动净卖出  54.27  亿元（前值净卖出  73.51  亿元）；创业板日均主动净卖出  47.92  亿元（前值净卖出  48.84  亿元）。股指期货持仓量方面，上证  50  环比上升  0.62%（前值上升  0.08%），沪深  300  环比上升  2.74%（前值下降  0.31%），中证  500  环比下降  1.96%（前值下降  0.96%）。上周解禁  208  亿元，本周解禁  528  亿元。
        上周市场资金净流入  248  亿元（前值净流入  187  亿元）。流入方面：单周两融余额增加  245.41  亿元（前值增加  114.50  亿元）；公募基金新发行  63.34  亿元（前值  214.47  亿元）。陆股通呈现周度净买入，净买入  44.10  亿元（前值净卖出  7.45  亿元），但周四陆股通大幅流出  14.52亿元。从十大活跃个股所属行业看，净买入前三的行业是银行（19.80亿元，前值净买入  19.36  亿元）、非银行金融（12.58  亿元，前值净卖出  8.28  亿元）、商贸零售（6.91  亿元）；流出方面：IPO  融资规模10.95  亿元（前值  19.37  亿元）；重要股东二级市场净减持规模-2.08亿元（前值净减持  32.16  亿元）：减持前三行业分别为传媒（-1.44亿元）、建筑（-0.75  亿元）、汽车（-0.44  亿元）。
        上  周  主  要  ETF  净流入  47.56  亿元  （  前  值  净流  出  28.02  亿  元  ）。50/300/500/创业板  ETF  分别净申购  4.07  亿份、7.57  亿份、1.16  亿份和-0.88  亿份；净流入规模  11.63  亿元、30.29  亿元、7.16  亿元和-1.52亿元。
        上周披露减持计划规模有所下降。上周新增上市公司披露股东拟减持计划  61  家，拟减持计划合计规模约  316.94  亿元（前值  84.0  亿元），公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为顺丰控股（21.43%）、蓝海华腾（18.72%）和华英农业（9.53%）。上周新增上市公司集中竞价交易方式回购股票预案  12  家，公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为中天金融（8.61%）、首航节能（6.82%）和全筑股份（4.25%）。
        宏观流动性整体较宽松：资金利率下行，10  年期国债利率上行。短端利率方面，上周公开市场操作一周净回笼  0  亿元（前值净回笼  1100亿元）；上周  DR007、R007-DR007  环比下降，其中  DR007  收于  2.27%（前值  2.73%），R007-DR007  上周收于-0.03%（前值  0.47%）。长端利率方面，1  年期、5  年期、10  年期国债利率均上涨。1  年期国债收益率收于  2.48%（前值  2.44%），5  年期国债收益率上周收于  3.13%（前值  2.96%），10  年期国债收益率上周收于  3.27%（前值  3.07%）。
        风险提示：1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。