投资要点
行情回顾:本周计算机指数上涨7.06%,跑赢创业板指2.12%,跑赢上证综指2.02%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
行业周观点:短期仍以分化为主,超配偏次新属性的中小市值公司。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周中小市值公司整体涨幅居前。上周我们推出中小市值八君子组合,该组合平均周涨幅为9.58%,显著跑赢指数,表现抢眼。中小市值公司跑赢指数反映了在估值修复已经完成的当下,预期差更大的中小市值公司更具投资性价比。
截止本周末,共有51 家计算机公司公布了一季报预告,占比超过25%。按照中位数法,2019 年一季度业绩同比增速的平均数为20%左右,共有14 家公司增速的平均值为负,占已经披露公司的比例约为27%。整体而言,计算机公司一季报有望延续平稳增长的态势。
整车厂在自动驾驶领域动作频频,产业进展有望加快。本周,通用、福特和丰田三大汽车制造商表示正在组建“自动车辆安全联盟”,帮助自动驾驶汽车制定安全标准,重点是数据共享、车辆与其他道路使用者的互动以及安全测试。同时,特斯拉将在4 月22 日举办投资者交流会,发布公司在无人驾驶软件和硬件领域的重大进展。随着汽车整机厂、互联网公司、汽车零部件公司纷纷加码无人驾驶技术,我们判断2019 年将是无人驾驶技术产业化的大年,相关计算机公司将明显受益。
福建板块和电子政务板块有望迎来股价催化。本周,第二届数字中国建设峰会主要议程公布。峰会将在5 月6 号至8 号在福州召开,会议主题是“以信息化培育新动能,用新动能推动新发展,以新发展创造新辉煌”。会议召开有望对福建计算机公司和电子政务板块股价形成较强催化。
中长期角度,我们继续看好金融科技、自主可控及网络安全、人工智能(含无人驾驶)、云计算、医疗信息化等领域。同时,随着流动性的不断改善,一些优质中小市值公司也将迎来估值修复。
【首推个股】中孚信息、千方科技、恒生电子、航天信息、中科曙光、和仁科技、博思软件。
【推荐个股】易华录、浪潮信息、新北洋、南洋股份、格尔软件、创业慧康、神州信息、东方财富、石基信息、广联达。
风险提示:板块业绩不达预期风险;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。