摩根士丹利发表研究报告称，中国海外（00688）2018财年核心盈利同比增长8.3%至371亿元，较市场预期低出6.6%，但符合该行预期；毛利率创新高至37.8%；全年每股派息0.9元，意味派息比率为27%，股息率3%，公司希望在未来数年将派息比率提升至30%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司将今年合同销售目标定在3，500亿元，同比增长16%；可售资源为6，960亿元，同比增长16%，意味售尽率为50%，是过去历史50至60%水平的下限。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司今年的土地并购预算为1，350亿元，同比增长25%。为了确保稳定增长，管理层计划土地併购目标不低于合同销售总建筑面积。管理层指，公司对于净负债比率高于40%具有灵活性。另外，公司希望2020及2023财年来自投资物业的收入分别达50亿元及100亿元。
        该行将公司2019及2020财年的盈利预测分别下调3%及4%，并料2021财年的核心盈利达582亿元，将目标价调高10%至34.84元，投资评级为“增持”。