截至目前, A 股上市股份行、区域性银行已相继发布2018 年业绩快报。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】整体来看,2018 年股份行受益于监管政策的边际放松,好于预期,营业收入增速和净利润增速均同比实现了改善,行业间分化显著。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)区域性银行仍处于规模扩张期,盈利情况优于其他类型商业银行。预计2019 年股份行、区域性银行经营情况向好的趋势仍能延续。笔者近期就业绩快报相关问题接受中国网财经记者专访,全文如下:
1. 您认为股份行在2018 年整体发展如何,面临怎样的机遇与挑战?
整体来看,2018 年股份行总体发展受益于监管政策的边际放松,好于预期,整体营业收入增速和净利润增速均同比实现了改善,行业间分化显著。尽管严监管形势下,对股份行的业务发展带来一定的调整,但随着年内相关监管政策的落地、且执行更有弹性,股份行表外业务调整的压力有所缓释,资产规模、非息业务收入增长也实现触底回升。年内监管鼓励银行加速不良贷款的确认,逾期贷款确认为不良贷款的标准更为严格,促进股份行尽早消化资产质量包袱。同时,下半年实体经济融资难的情况有所好转,流动性边际改善,也一定程度上缓解银行负债端成本压力。
2. 请您全面评价一下2018 年股份行规模扩张、盈利能力、资产质量各发展得如何?
2018 年绝大部分股份行规模实现稳步增长,平均总资产规模同比增速由2017 年的3.8%提升至5.2%,得益于表外业务调整压力的缓解。同时,股份行资产“回归本源”的态势依旧,贷款在总资产中的占比有所提升。
股份行的盈利能力总体实现稳步回升,归属于母公司净利润同比平均增速由2017 年的4.4%提升至6.0%,主要由于股份行净息差总体同比有所改善、规模略有扩张带来股份行营业收入同比平均增速由2017 年的-1.8%变为10%。净息差出现分化,主要由于下半年以来,随着流动性偏紧的状况略有好转,行业整体负债成本升幅进一步放缓,存款优势显著的银行负债端成本控制情况较好,贷款结构进一步下沉,下半年风险偏好略有恢复带来资产端定价的进一步提升。股份行非息收入同比恢复增长,尽管手续费及佣金收入增长略有放缓,受资管新规的影响其中托管理财业务收入增长仍然乏力,但有逐步改善迹象,部分股份行通过加大代理类业务的投入以弥补损失。
资产质量有所改善,从行业平均不良贷款率来看,2018年股份行的平均不良贷款率同比略有下降3BP,但各股份行间分化加剧。部分股份行的不良贷款率略有上升,主要由于其加大不良确认力度,严格执行90 天以上逾期贷款全部纳入不良规定,消化资产质量包袱所致。同时,部分业绩较好的股份行加大不良处置力度,不良贷款率大幅下降。