􀂄 中国铝行业正处于成长期向成熟期过渡的产业阶段，整合的速度明显加快，行业集中度和国际竞争力面临大幅提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国铝业的行业领袖地位，决定了公司将成为行业整合的最大受益者。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄 中国铝业本身固有的多重优势，辅之中铝公司、中铝集团的背景支持，成就了公司的快速发展和扩张。通过过去数年大刀阔斧的收购兼并，公司已经由氧化铝生产商转型为“一体化”铝业公司。公司产业链结构未至最佳，但我们对完善的前景乐观。
􀂄 中国铝业的蓝筹特质体现在：充足的资源储备、业内无出其右的核心竞争力、骄人的历史业绩和成长速度、领袖群伦的行业地位及因此带来的产业政策影响力等等。
􀂄 中国铝业投资亮点：中铝公司涉铝资产注入—完善公司产业链、产业政策主导的行业整合为公司带来扩张机遇、海外资源拓展卓有成效。
􀂄 经比较分析我们认为，现阶段中国铝业的估值水平应高于国内、外同类公司。结合公司所处产业发展阶段，以及较为明确的未来扩张预期等因素，我们确定公司的估值低限为15 倍P/E，对应2007 年预测每股收益0.87元，其合理价值应在13.05 元/股以上，评级“增持”。