本期要点:
沪钢上周先跌后涨,受到股指震荡以及其他大宗商品下跌等因素的影响,钢价也被拖累下行,忽视了自身基本面的诸多利多因素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周四随着工信部的《现有钢铁企业生产经营准入条件及管理办法》的公布以及11 月份国内房地产市场数据公布,加之股指的触底反弹,沪钢鹤立鸡群,走出了强劲的上攻行情。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
包钢大幅提价,市场受到提振:宝钢公布了2010 年1 月份的价格政策,大部分钢铁产品价格上调人民币300~600 元/吨,其中热轧上调300 元/吨,冷轧上调550 元/吨,酸洗上调400 元/吨,热镀锌上调400 元/吨,电镀锌上调600 元/吨,彩涂上调300 元/吨,硅钢上调600 元吨,厚板、船板上调50 元吨。宝钢价格一向是市场的风向标,钢价在10 月中旬反弹后,包括鞍钢、沙钢在内的其他钢厂最近几个月也陆续调高了钢材的出厂价,此次宝钢率先公布了明年1 月份的出厂价格也预示着,钢材市场目前下行的压力并不大。
11 月份房地产数据依旧强劲:1-11 月,全国房地产开发企业房屋施工面积29.88 亿平方米,同比增长17.2%,增幅比1-10 月提高0.8 个百分点;房屋新开工面积9.76 亿平方米,同比增长15.8%,增幅比1-10 月提高12.5个百分点;房屋竣工面积4.42 亿平方米,同比增长26.1%,增幅比1-10 月提高3.4 个百分点。其中,住宅竣工面积3.67 亿平方米,增长28.2%,比1-10 月提高3.2 个百分点。由于新开工面积1-11 月,全国商品房销售面积75203 万平方米,同比增长53.0%。其中,商品住宅销售面积增长54.4%;办公楼销售面积增长39.2%;商业营业用房销售面积增长39.1%。1-11 月,商品房销售额35987 亿元,同比增长86.8%。其中,商品住宅销售额增长91.5%,办公楼和商业营业用房销售额分别增长58.4%和60.4%。
工信部或将增大淘汰落后产能的力度:工信部开始对《现有钢铁企业生产经营准入条件及管理办法》公开征集意见,根据《办法》,产能在百万吨以下的普通钢企和50 万吨以下的特钢企业将面临被淘汰的命运。目前国内钢铁企业大约有300~400 家,其中能达到上述准入条件的大约只有80 家左右。这意味着全国约五分之四的钢铁企业将面临行业准入“生死劫”。
结论:笔者认为前期的下跌非螺纹钢自身基本面的恶化,而是受到周边商品回调的影响,不理性的升水被挤压之后,钢价触底回升,笔者认为沪钢的涨势将得到延续,操作上建议多头持有。