【热点个股推荐】
周二热点再现风格转换。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周二上午市场表现疲弱,上涨家数仅1成。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)午后因为阿布扎比决定以百亿美元来拯救迪拜,全球股市均出现大幅反弹。A股市场在银行等大盘股的带动下,从下跌60余点到最多上涨近60点。银行、石化、交运、有色带动了整个大盘股的行情。我们认为,相比前期大盘股的上涨,这次在风格上更有转变的可能。中信银行昨天已经是近十个交易日内的第二个涨停,而中石化也是近十个交易日内的第二次大幅上涨,且多数的大盘股在昨天的大幅上涨之后均走出了下降通道。虽然我们不能断言风格转换已经成功,但我们提醒投资者密切关注大盘股的走势。今日可关注中国石化、中海发展、中国国航、中集集团等品种。
今日重点推荐以下个股:
南方航空(600029):6.4元买 目标7元
2009年三季度每股收益0.05元,2008年年报每股收益-0.74元,流通A股150000万股。1)行业需求恢复强劲,企业盈利迎来加速回升,公司业绩弹性在同板块中领先。2)航空板块严重落后大盘涨幅,具备补涨潜力。建议买入价6.4元,目标价:7元。(姚立琦)
中国石化 (600028):13.5元买 目标15元
2009年三季度每股收益0.573元,2008年年报每股收益0.34元,流通A股6992195万股。1)天然气价格即将改革并上调。2)集团海外油气资产即将注入上市公司,增厚每股收益。建议买入价13.5元,目标价:15元。(姚立琦)
【今日市场研判】
震荡仍将进行
周二A股市场表现颇具戏剧性。上午股指承接周一的弱势态度不断走低,中午一则关于阿布扎比对迪拜实施金融救援的消息传开,股指大幅反弹,全天振幅近120点。如果撇开单日的行情,从一个阶段的角度看,市场仍旧在震荡蓄势的过程中。近半个月股指一直运行在3180-3300点的狭窄空间内。我们认为,股指大举向上的时机尚未到来,打破弱势平衡格局还需时间。操作上,持股为主,亦可参与小波段操作。
【今日报告推荐】
海螺水泥(600585)调研报告:房地产+集中度提高:水泥行业龙头新一轮增长引擎
投资评级与估值。考虑公司目前广东盈利好于预期,上调公司09年广东地区吨毛利60至62元/吨。按照公司生产线建设进度情况,上调公司10年产量由1.48亿吨至1.5亿吨;西部地区在区域振兴规划拉动下价格降幅有望小于预期,上调公司陕西吨毛利80元/吨至95元/吨,10、11的综合吨毛利由63上调至64元/吨。综上我们上调EPS由2.1/2.8/3.35元至2.2/3/3.5元。公司核心市场还将受益房地产投资复苏,业绩增长较为确定,其作为周期性行业龙头,未来还将受益于集中度提高带来了盈利能力提高,公司合理估值为10年动态PE20倍,对应股价60元,维持“增持”评级。
关键假设点:产能政策持续推进,核心市场落后产能淘汰符合进程,我们预计公司09-11年产量为1.2、1.5、1.77亿吨。
有别于大众认识。市场可能担心:公司由于产量规模较大,增长缺乏亮点,同时主要增长区域新增产能较大。我们认为,公司战略布局调整将成为一个重要的增长点,包括在西北陕西、甘肃,西南四川、重庆的布点,均和区域振兴规划契合。虽然该部分区域新增产能较大,但未来的落后产能淘汰将给新增产能释放空间。同时我们认为目前西部地区吨毛利高达150-200元/吨,相对海螺旺季市场的70-80元/吨差距较大,因此即使考虑极端情况价格下滑50元,海螺也可维持100元/吨的高盈利。