变动及潜在影响
                我们在2009    年12    月9    日配股完成后调整了对驰宏锌锗的每股盈利预测和目标价格。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们将2009    年底总股本预测从7.8    亿股上调至10.08    亿股。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们当前的2009/2010/2011    年每股盈利预测分别为人民币0.35    元/0.57    元/0.99    元（配股前为人民币0.35    元/0.72    元/1.26    元）。我们基于EV/GCI    的12    个月目标价格从配股前的人民币23.60    元相应地下调至人民币19.20    元。
                我们认为这些调整不会产生实质性的影响，我们对该股维持原有的投资观点以及卖出评级。
                估值
                我们的12    个月目标价格是基于3.2    倍的2010    年预期EV/GCI。
                主要风险：四川和呼伦贝尔矿山提前投产使自给率提高。