基本情况
盘面和流动性分析
本周各主要指数均上涨,小盘股表现明显好于大盘股,成交额大幅放量,流通市值回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指收涨2.45%报2682.39 点;沪深300涨2.81%报3338.70点;上证50涨0.71%报2517.46点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)三大股指期货均收涨且IC表现好于IF、IH。IF、IH基差升水10点左右,IC基差在零轴线。前二十持仓来看依旧为净空单。本周央行净回笼6800亿元,但资金面维持温和宽松。
供给数据
下周解禁股数47.3万股,解禁市值355亿元。本周有3家公司进入申购环节,下周有3家公司进入申购环节。本周五证监会核发2家企业IPO批文,分别是分别是奥美医疗用品股份有限公司、亚世光电股份有限公司,未披露融资规模。
需求数据
节前新增开户数回落至18.91万户、新增偏股型基金小幅回落至63.03亿份。融资余额连续5日回升至7353.64亿元,融资融券余额之比回落。北上资金大幅加仓,本周沪股通净流入128.28亿元,深股通净流入135.44亿元。开放式基金仓位回落、股票型基金仓位回落。
宏观分析
国内A股盈利增速下滑和经济加速下行背景下股市上行动力不足,本周上涨行情受益于政策加码维稳和全球央行鸽声四起下流动性预期改善。国内方面,本周印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》缓解民营企业融资难问题,宽信用预期加强;抓紧推进在上交所设立科创板并试点注册制,中小板块仍有结构性行情。 国际方面,本周美国通胀和零售销售不及预期,美国总统宣布国家进入紧急状态,或提高投资者避险情绪,警惕美股回落下的联动影响。
操作建议
业绩预告利空充分反应和政策维稳利好中小企业背景下IC仍有上涨动力,维持IC表现好于IF、IH观点不变。外资持续加仓蓝筹支撑IF、IH股价,但仍需警惕高位回落风险。