中国大冶有色金属矿业有限公司（大冶、公司）背靠大股东湖北大冶有色金属公司（简称"大冶有色"），目前主要从事铜、钼、钨等矿山的勘探、开采。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司的核心资产包括新疆的4个铜矿和蒙古的3个钨矿、1个钼矿。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）根据公司2009年年报，新疆矿场铜金属储量在50万吨以上，平均品位约为0.9%。根据公司初步勘探及蒙古国家储量委员会初步核准，蒙古矿场钼金属储量约为5.7万吨，平均品位约为0.11%，蒙古矿场钨金属储量约为1.5万吨，平均品位约为0.45%。该8个矿山将于2011-2013年分别达产。基于对大冶有色强大的采选矿能力的信任，对其完善产业链的强烈需求的判断，对其欲依赖资本市场做大做强企业的内在动力的分析，我们看好公司未来的发展前景及其股票价值的成长空间，并使用储量粗估法、比较PE法、比较PB法、DCF估值法等四种方法为该股估值，估得该股目标价为HK$0.86，给予该股"买入"评级。
　　参股661.HK，大冶有色的诺曼底登陆大冶有色参股661.HK，体现了大冶有色集团的三大发展战略的具体实施：资源扩张策略、资本运作策略、国企改制策略，我们称其为大冶有色发展史上的诺曼底登陆。
　　何以解忧唯有大冶中国资源开发集团有限公司（大冶的前身）所持有的矿山资源在遇到大冶有色之前尚无法转化为具有盈利预期的核心资产。引入大股东大冶有色以后，大冶有色多年来积累的丰富的采矿经验及技术精炼的管理团队使得原有矿山盈利能力显著增强。
　　未来雄踞香港市场的另一只铜业巨头红筹股我们对上市公司及大冶有色集团主要核心资产未来的盈利能力进行了分析及预测，使用储量粗估法、比较PE、比较PB、DCF等四种方法对该股进行估值，我们把均值0.86港元作为该股的目标价，这意味着相对于当前股价21%的升值空间。我们认为该股将成为雄踞未来香港市场的另一只铜业巨头红筹股，给予该股"买入"评级。鉴于公司盈利爆发期最早发生在2012财年，建议看好公司未来发展前景的投资者长期持有。