投资要点：
        多因子选股策略跟踪：从当期IC  值来看，规模、动量以及贝塔三个因子表现较好，绝对值依次为16.38%、9.96%、9.35%，风格因子的当期收益率也显示这三个因子表现较好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从当期IC  值的正负号来看，动量因子为负，表明反转趋势占优；贝塔与规模因子为正，表明最近高贝塔和大盘股更受青睐。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从近一个月IC  均值来看，动量、贝塔因子表现较好。
        权益量化策略跟踪：过去5  日，沪深300  指数增强策略较沪深300被动指数策略获得超额收益0.03%，中证500  指数增强策略、主动量化策略分别较中证500  被动指数策略获得超额收益0.14%、0.73%，量化对冲策略较二级债基和长期纯债策略获得超额收益-0.04%、0.08%。1  月，主动量化与中证500  指数增强轮动策略持有主动量化策略，量化对冲与长期纯债轮动策略持有长期纯债策略。
        风格轮动策略跟踪：风格轮动方面，最新一期大小盘风格轮动模型综合打分为5.90  分，较上月的5.9  分持平，这意味着风格因子走向均衡。再考虑到近期政策层面对小市值品种频吹暖风，我们建议大小盘采用均衡配置；最新一期价值成长风格轮动模型综合打分为3.00  分，风格偏向成长，建议价值成长风格配置采用3:7  配置；最新一期动量反转风格轮动模型综合打分为6.00  分，风格偏向不明显，建议动量反转风格配置采用5:5  配置。
        行业配置策略跟踪：过去5  日，动量因子多空组合累计收益率为-0.98%，低波动率因子多空组合累计收益率-0.18%，行业景气度因子多空组合累计收益率为1.46%。过去5  日，多因子行业配置策略组合收益率为0.34%，同期中证500  指数收益率为0.76%。1  月，多因子行业配置策略推荐配置公用事业、农林牧渔、休闲服务、商业贸易和建筑装饰。
        总体来看，上周市场上涨，从多因子选股来看，从近一个月来看规模、动量因子表现较好。权益量化策略方面，大盘风格上来看，沪深300  指数增强策略相比被动指数取得超额收益；小盘风格上来看，主动量化策略近期表现较好。风格轮动方面，市场大小盘风格偏向均衡，价值成长风格方面更倾向于成长风格，动量与反转风格分化不明显，偏向于均衡配置。行业配置上，近期动量、工业企业经济效益与资金流因子相对表现较好。
        风险提示：数量化策略研究主要基于历史数据，可能存在模型设定偏差的风险。