一、策略观点
1、市场总体判断:维持震荡
预期市场维持震荡的格局,我们预期重组等题材类个股在上中旬可能会继续活跃,中下旬热点有望逐步切换到业绩优良并存在高送配预期的个股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、看好的行业与机会:消费类、低碳、节能减排及高送配
布局方向1:重点把握2010年市场一致看好的板块提前炒作所带来的机会,主要是消费类板块(包括食品饮料、零售百货等)以及低碳及节能减排等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
目前市场对明年的宏观经济都预测出口估计难超预期、投资平稳,唯一值得期待的是消费,目前从中央的调子来看,明年继续刺激消费仍是政策主线,而低碳及节能减排是国家的长期战略;在这个基础上,今年券商2010 年投资策略几乎都脱不开消费及低碳概念,低碳概念还将受到7 号召开的哥本哈根会议的刺激。
布局方向2:着眼明年一季度的年报行情进行提前布局,重点关注高送配题材。
以下几个主题性投资机会也值得关注:(1)农林牧渔板块,临近岁末,市场重新开始预期中央1 号文件,预计明年中央对三农的政策支持力度会继续加大;(2)部分化工子行业,受益汽车房地产家电等景气行业使得需求有保证,及产能过剩不严重、技术有创新特征的化工子行业存在一定机会;(3)受益股指期货的券商板块,股指期货近期重新甚嚣尘上,将给券商板块带来一定的刺激。(详细可见各行业观点)3、投资逻辑
考虑到明年的信贷将大量集中在一季度发放,故一季度市场的流动性将比较充沛,加上投资一季度继续维持,预计明年一季度的整个宏观环境将利多A 股市场,在此基础上,市场对明年一季度的行情普遍看好,板块方面集中在消费、低碳及节能减排等上面。
在这样的背景下,我们认为近期各大券商纷纷召开2010 年策略会,将会使得市场一致看好的板块被持续不断地向市场推荐,故可能将这些板块提前到本月份炒作。