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研究报告:安信证券-ETF套利参考-091208

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-12-08 10:42:36
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 安信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 1,345 KB 分享者: sun****hu 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          T+0  操作采取谨慎策略,买点采纳5  分钟钝化指标,卖点采纳1  分钟敏感指标;
          兴业银行(601166)今日停牌,权重在上证50ETF中为5.6%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】如果采取折价流程进行延时套利,覆盖0.1%的印花税需预期兴业银行上涨1.8%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        如果采取溢价套利流程,需考虑现金替代对盈亏的影响;
          兴业银行权重大,如果今日上证50  上涨超1%则建议用折价流程操作。如下跌超1%则建议按溢价流程操作。两者之间建议用一次折价一次溢价操作。
          关注兴业银行停牌日大盘涨跌幅,今日如果大盘出现较大波动,可进行事件套利;
          覆盖折价套利0.15%的交易成本,需要预期兴业银行上涨2.7%,如果今日盘中上证50  涨幅超2%可采取折价流程进行看多个股交易;
          如今日盘中上证50  跌幅超2%,可采取溢价流程进行看空兴业银行套利。

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