投资要点：
          重卡行业未来依然可以看好，目前支撑我国重卡长期增长的因素没有改变：首先是重工业化阶段将长期存在，以住房和汽车为主的居民消费结构升级将带动产业结构升级，我国资源分布不均衡，随着中西部的开发和建设将增加中西部各种资源如煤炭、有色金属向东部以及钢铁、水泥向西部的运量。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】计重收费从高速公路向干线推广的发展也将保证对重卡新增增量的需求。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们预计2010  年重卡销量将达70  万辆以上。
          公司凭借突出的研发能力在国三标准新变局中占得先机，在EGR发动机开发成功后，重汽在国四的实现途径也采取的多种方式，给自己争取了更大的空间。
          2010  年重卡价格将会保持平稳，毛利率水平将保持在11％附近，不会出现明显波动。重卡作为生产资料，下游使用者对其价格敏感程度不高；厂家利润很低，已不具备降价空间；重卡产品用户品牌忠诚度很高，一般性的价格波动对用户影响不大。
          集团重组大齿将有利于公司的长远发展。重组后的大齿集团将正式成为中国重汽的变速箱基地，大齿集团通过三次引进日产柴技术，然后进行消化吸收，大齿将会丰富公司的变速器产品。
          我们预计公司2009年与2010年度业绩超出预期的可能性很大。预计公司2009、2010  年的每股收益分别为1.01  元与1.33  元，动态市盈率水平分别为28.33与21.51倍，处于货车及零部件行业的估值低端，我们给予其推荐的投资评级。