  国内轮胎装备信息化龙头。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司主要产品为轮胎机械，公司成长性和盈利性远高于整体行业，市场占有率不断提高，2009年上半年接近9%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2008  年世界橡胶机械的全球排名中位居世界第五，进入全球主流轮胎装备信息化企业。
  中国轮胎市场的快速发展为公司的成长提供了稳固的基础。国内汽车保有量和汽车产量快速增长带动轮胎需求，而轮胎出口量逐月回升，同比降幅收窄，特保案对公司影响甚微，子午胎率的提高也为轮胎装备市场提供广阔的空间。轮胎产能转移以及国内轮胎生产商竞争实力增强有利于软控产品的销售。轮胎行业的景气回升促使轮胎企业进一步扩大产能这，将推动青岛软控快速成长。
  软硬兼顾、纵横发展铸就青岛软控竞争优势。公司软件水平已达世界先进水平，募资在建的胶州基地建设，确保主要部件和关键部件全部能够实现自主生产加工，同时解决产能的瓶颈。软硬结合，更有助于保证产品质量，降低成本，提高毛利率。纵向发展指立足橡胶机械，生产轮胎生产各个工序的产品，满足用户全方位的需求。公司快速稳健的增长正源于不断推出的新产品和现有产品的推广。横向发展主要是指配料系统的跨行业发展。化工、医药、食品等行业为公司产品提供了一个更大的市场。我们预计未来1-2年内公司配料系统将有望在跨行业形成规模收入。
  盈利预测与估值。我们认为轮胎需求引发的橡胶机械需求是公司收入增长的有力保证。配料系统的跨行业突破、半钢成型机的规模销售、新产品市场占有率的提高将使公司未来两年仍保持快速增长。我们预计2009-2011年公司每股收益将达到0.61元、0.81元和1元。结合青岛软控、软件、专用设备估值的历史表现以及青岛软控本身的成长性，我们认为给予青岛软控2010年29倍的市盈率较为合理。我们给予公司推荐的投资评级，6个月目标价23.5元。