股指期货:中性
1. IF主力IF1812收盘涨0.38 %报3164.60 ,成交量34433手,较上一交易日减少4827手,持仓量48686手,减少2654手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH主力IH1812收盘涨0.22 %报2423.20 ,成交量13992手,减少2095手,持仓21267手,减少806手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC主力IC1812收盘涨1.02 %报4387.20 ,成交量23570手,增加1304手,持仓量38299手,减少843手。
2. 中国11月末M2同比增8%,增速与上月末持平,比上年同期低1.1个百分点,市场预期为8%;11月份人民币贷款增加1.25万亿元,同比多增1267亿元,市场预期为1.12万亿元,前值为6970亿元;11月份社会融资规模增量为1.52万亿元,比上年同期少3948亿元,市场预期为1.33万元,前值为7288亿元。
3. 商务部:12月11日上午,中央政治局委员、国务院副总理、中美经贸磋商牵头人刘鹤应约与美国财政部长姆努钦、贸易代表莱特希泽通电话;双方就落实两国元首会晤共识、推进下一步经贸磋商工作的时间表和路线图交换了意见。
4. 社科院报告建议房地产税应实行渐进方式,只对新交易住房启动征收方案即住房家庭如果一旦交易将统计其全部住房面积,并按照起征点开征,不交易的住房暂不征收。
5. 中基协:截至11月底,已登记私募基金管理人24418家,较上月存量机构增加151家,增长0.62%;已备案私募基金75220只,较上月增加241只,增长0.32%;已登记的私募基金管理人有管理规模的共21460家,平均管理基金规模5.96亿元。
6. 中证报获悉,第二批国资划转社保企业初步筛定,符合条件的国企预计在15-20家左右,根据今年年底国企财务状况预计可能还会有所调整;云南、新疆、安徽等省区国资划转社保试点正加速启动。
投资逻辑:
股指期货:受益于中美高层对话,人民币快速拉升,股指也出现了低位的小幅反弹。从金融数据上来看,虽然信贷和社融的新增量超出了市场预期,但是结构上仍然未出现明显改善。新增信贷中票据融资同比增速较大,而代表企业融资需求的中长期贷款增量仍然不及去年同期。此外,非标融资整体收缩状态并未得以明显改善,且社融增速继续下滑,表明未来经济的企稳仍需时间等待。总的来说,在盈利下行以及中美贸易关系反复的影响下,股指或难以在短期内出现明显的反弹动力,但由于股指目前估值端较低,导致套牢筹码持仓意愿较强,期指短期内预计将维持区间震荡的走势。
策略:中性
风险点:中美贸易摩擦突变