主要观点:
市场策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一周投资策略《扩张性行情的阶段以及投资品和消费品切换规律简析》对与市场相关的信息进行综合分析判断后认为,经济扩张所支持的行情可能会有两个阶段,未来值得期待。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)作者认为:经济扩张所支持的行情可能会有两个阶段:第一个阶段是CPI 转正至明年一季度出口大斜率复苏过程结束时,届时市场可能会出现调整,经济扩张性行情第一阶段结束;第二阶段则是当CPI 涨幅较高譬如达到3-4%以后,经济政策紧缩导致经济扩张及其所支持的行情告一段落,这个时间点可能在明年年中附近。目前我们仍只是处于经济复苏即将转变为扩张的过渡期。报告还对资产配置提出了建议。《中国概念股市场周报(091116-091120)》以数据中心跟踪关注的国内外市场相关的重要数据为基础,对中国概念股市场包括A、B、H 股及国外中国概念股的运行数据和市场表现进行跟踪分析。
行业研究。电力行业点评报告《销售电价上调,上网电价差异化调整》《电价调整方案苦乐不均》对此次电价调整政策给行业带来的影响进行分析评估,调价政策对行业内不同企业的影响进行评价。行业点评报告《〈《改革药品和医疗服务价格形成机制的意见》〉点评—新一轮药价调整即将到来》对发改委新出台的药品与医疗服务价格形成机制的新政策措施进行分析点评,政策变化的关注点有:1、新一轮药价调整即将到来;2、药品以统一定价为主,逐步弱化单独定价,原研药待遇将缩减。3、创新药和首仿药定价受到政策支持,受其他仿制药冲击降低;4、流通环节差价率将进一步压缩。行业点评报告《“控制温室气体排放的行动目标”点评—新能源发展将成为长期主要趋势》对国务院常务会议关于控制温室气体排放的行动目标制订给汽车行业带来的影响进行分析,作者认为,排放标准升级和新能源汽车是必然发展趋势,同时太阳能、风能和核能等替代能源也将持续快速发展。行业跟踪报告《旅游行业动态跟踪-政策预期开始兑现,旅游板块存在普涨机会》对国务院常务会议通过《关于加快发展旅游业的意见》的意义进行了评估,作者认为,《意见》将旅游业的产业地位提升到“国民经济的战略性支柱产业”的空前高度,预计“海南旅游岛”、“国民休闲计划”等相关政策近期有望陆续出台,旅游板块存在普涨机会。 行业定期报告《钢铁行业运行周报》、《煤炭行业价格周报》、《航运市场周报》《中国房地产市场周报》和《汽车行业2009 年11 月月报》《机械行业2009 年11 月报》对一段时期行业重要资讯进行关注点评,对行业近期特点和发展趋势及投资机会进行分析。
公司研究。海通证券(600837)-国际版图扩张,期待协同效应。安琪酵母(600298)-难得的tenbagger 品种。洪都航空(600316)-猎鹰迪拜圆满亮相,新一代高教机前景广阔。威孚高科(000581)-排放标准升级是必然,公司充分受益。福耀玻璃(600660)-2010 年净利润仍可实现高增长。中国国旅(601888)-加强集中采购提竞争力,再造一个国旅总社。众生药业(002317)—眼底病领域市场龙头,向全国扩张引领高增长。武汉中百(000759)-稳定增长的区域超市龙头。西山煤电(000983)—“再造西煤”的兴县煤矿投产助推业绩高增长。潞安环能(601699)—10 年看内生性喷吹煤产量增长,11 年看产能扩张。法因数控(002270)-IPO 项目投产提高产能并打造品牌优势。一致药业(000028)—子公司增资改善融资限制,收购湛江天丰推进二线城市深度纯销布局。航天信息(600271)-财务软件成业绩新亮点,公司估值偏低。