核心观点:年内吃饭行情延续概率大,优选防御及成长板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
今日市况:股指盘中V 型反转,主题投资轮番活跃。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日沪深股指及创业板指小幅低开后快速翻红,午盘前多数时间保持红盘运行,午后下行一度创盘中新低,随后放量上行在全天最高点区域收盘。恒生指数走势较为平稳,早盘未跟随A 股调整,后涨幅也落后A 股。沪指收于2588.19,涨0.81%,深成指收于7681.75,涨1.12%,创业板收于1329.39,涨1.27%,两市成交约2675 亿元,成交量环比有所萎缩。
盘面上,申万一级行业中领涨的有食品饮料、电子、化工、电气设备、通信等,绿盘的板块为家电、传媒,涨幅较小的板块为轻工制造、钢铁、综合、商贸、国防军工等。主题投资品种中,农业股连续两日较为活跃,湖南板块再度异动,龙头股湖南发展已连续三个涨停,油服板块、知识产权、5G、次新股、券商板块表现较好。
热点跟踪:11 月PMI 数据跌至2016 年来最低水平,低位盘整概率大。
1、11 月中采制造业PMI 继续回落0.2 个百分点至50%,生产和新订单指数分别降0.1 和0.4 个百分点至51.9%和50.4%。
2、11 月主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均降至年内低点,分别为50.3%和46.4%,比上月回落7.7 和5.6 个百分点。
3、11 月原材料库存指数升0.2 个百分点至47.4%,产成品库存大幅走高1.5个百分点至48.6%。
4、11 月新出口订单指数微升0.1 至47%,进口指数继续下行0.5 个百分点至47.1%。
整体看,PMI 跌至2016 年来最低水平,总需求回落是主要诱因,原材料购进及出厂价格双降也表明了需求减弱的效应,而库存指数提升则表明需求端的萎缩,进出口数据也反应了贸易的影响。预计PMI 指数继续低位盘整的的概率较大。
市场前瞻:年内吃饭行情延续概率大,优选防御及成长板块。
隔夜美股收盘小幅下挫。欧洲重要股市则收盘涨跌互现。流动性方面,央行公告,公开市场11 月全月无逆回购操作,时隔三年半来首次全月无逆回购操作;同时本轮逆回购空窗期达26 个交易日,刷新纪录。
自10 月19 日沪指2449 点以来,各主要股指实现不同程度的上涨,其中创业板指上涨8.94%,涨幅居前。我们做了一个数据统计:
一、涨幅靠前的板块分别为1、综合(21.27%);2、房地产(17.48%);3、通信(11.82%);4、电气设备(11.8%);5、农林牧渔(10.59%)。
二、跌幅靠前及涨幅偏小的板块分别为1、食品饮料(-7.7%);2、钢铁(-6.33%);3、采掘(-1.84%);4、家电(1.08%);5、化工(1.29%)。
在经过一轮估值修复后,寻找价值洼地是当前避险的首选,而持续上攻的板块除了防范风险外,也应值得关注,毕竟反弹龙头还是有做多引领效应,如果出现适度的回落或许也是逢低关注的机会,这也需要从年报业绩、明年的预期及资金参与程度来多方面判断。
周末将进行重磅会议,而市场在本周则处于政策真空期,静待会议传递出来的信号,从A 股市场本周的低迷表现看,市场情绪也在主动降低预期,能够有超预期的情况出现,则A 股有望再上台阶,年内行情得以较好延续,这也是年内吃饭行情的重要阶段。若会议未有超预期的情况出现,则市场已经率先下沉,悲观预期已然有所消化,只是短期市场向上的催化剂有所减弱但同时政策的提升空间又将增大,市场向下调整空间有限。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎