要点:
行情综述:周二燃料油高开低走,振幅较大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上期所燃油1901月开盘3389元/吨,收盘3333元/吨,涨0元/吨,最高3418元/吨,最低3313元/吨,成交827824手,持仓98472手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1905月开盘3234元/吨,收盘3170元/吨,涨3元/吨,最高3246元/吨,最低3140元/吨,成交70668手,持仓82112手。
原油情况:看空情绪充斥整个原油市场,由于沙特10月产量超过减产承诺水平,同时美国原油产量持续走高,这令原油供应过剩担忧持续升温,原油承压暴跌。纽约商品期货交易所WTI 12月原油期货合约收盘下跌4.24美元,至55.69美元/桶,跌幅7.07%。洲际交易所布伦特1月原油期货合约收盘下跌4.65美元,至65.47美元/桶,跌幅6.63%。上海能源交易中心12月原油期货合约昨夜收盘下跌24.7元,至468.0元/桶,跌幅为5.01%。有消息称沙特自2016年达成减产协议以来,首次不再遵守减产配额,10月沙特将其产量提高至初始设置的减产水平上方。根据最新公布的石油输出国组织(OPEC)月报显示,沙特10月产量为1063万桶/日,9月为1050.2万桶/日。按照之前的减产协议,沙特同意减产48.6万桶/日,产量需维持在1054.4万桶/日下方,但10月产量已经超过这一水平。此外数据显示美国原油产量也达到创纪录的1160万桶/日,成为全球最大原油生产国,并可能进一步增产。另外美国能源信息署在周二早些时候公布报告称,该署预计来自于美国七大页岩油田的原油产量将在12月份增加11.3万桶/日,达到794.4万桶/日。
现货市场:11月13日新加坡高硫380CST黄埔到岸价:美金价格482.57美元/吨,涨5.61美元/吨,到岸贴水为18美元/吨。11月13日,山东市场委内瑞拉380CST到岸价488.58元/吨,涨5.61美元/吨,到岸贴水至24美元/吨。11月13日FOB阿拉伯高硫180现货收盘涨11.6美元/吨至441.6美元/吨,380现货收盘跌12.3美元/吨至436.5美元/吨。
操作策略:波罗的海干散货指数近日大跌,昨日跌幅5.42%至1064点,十一月整体跌幅为27.6%,航运市场整体看来利空较为严重。国际原油近期跌幅巨大,昨日OPEC月报显示10月份产量增加12.7万桶/日至3290万桶/天,9月份OECD石油库存上涨550万桶,OPEC月报整体利空国际原油,目前原油市场最大压力仍来源于美国页岩油的增产以及EIA库存。短期内来看国际原油难以止跌企稳。新加坡方面11月份进入的套利货约为580万吨,10月份套利货则为500万吨,整体来看,新加坡燃油市场供给有所增加,成本端及下游航运市场均表现为利空,短期内建议投资者建议做空燃料油为主。套利策略可以选择空近月多远月。