一.上周行业热点
环球晶圆(6488.TWO)十月营收表现续写新高(全球半导体观察)
二.最新观点
【5G 进展顺利PCB 行业有望受益,强烈推荐买入电子行业龙头】
1、乌镇互联网大会传来5G 进展顺利的消息,建议关注PCB 行业投资机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据新浪科技的新闻,工信部副部长陈肇雄在第五届世界互联网大会分论坛的致辞中表示,5G 正处于商用部署的关键时期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时,高通预计,市场将于明年初推出搭载高通芯片及模组的首批5G 智能手机。5G 进展顺利,基站建设必需的PCB 行业有望首先受益,建议关注PCB 行业龙头沪电股份(002463.SZ)、景旺电子(603228.SH)。
2、环球晶圆(6488.TWO)前十月营收表现续写新高,明年半导体硅晶圆价格看涨。环球晶圆今年前10 个月累计营收新台币487.22 亿元,年增29.2%,续写历史新高,且公司第四季度营运表现良好。明年半导体硅晶圆供需可能仍然紧缺,目前下游库存较低,未来晶圆价格看涨。虽然全球半导体行业开始进入调整期,但是由于晶圆厂商的产能扩张基本上基于长约订单,目前大环境的冲击对硅晶圆厂营运影响尚不明显,晶圆制造行业的高景气度有望持续。
3、OPPO 于欧洲发布新品,国产品牌推动海外市场布局。国产品牌加大进军海外市场力度,有望拓展新增长点,缓解国内市场需求不足问题。
建议关注消费电子龙头欧菲科技(002456.SZ)、立讯精密(002475.SZ),我们还看好合力泰(002217.SZ)及东山精密(002384.SZ)等。
4、市场情绪小幅调整,当前位置强烈推荐买入电子行业龙头。上周市场情绪有所调整,电子行业周跌幅为2.93%。截止11 月12 日,电子行业整体PE 为22.45,依然处于十年以来较低位置,而行业基本面显著优于十年均值,行业估值修复可能性较大。当前点位具有较好的风险收益比,强烈推荐买入PCB、半导体和消费电子龙头。
三.核心组合上周表现