市场要闻与重要数据
1. WTI 12月原油期货收跌0.04美元,跌幅0.06%,报63.10美元/桶;布伦特1月原油期货收涨0.34美元,涨幅0.47%,报73.17美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收涨0.95%,报512.70元;上期所燃料油期货主力合约FU1901夜盘收涨1.91%,报3464元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2. 舟山保税燃油市场:11月2日舟山IFO 380cst参考价格为500.5美元/吨,较前日下降3美元/吨;MGO参考价格842.5美元/吨,较前日上涨3.5美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(数据来源:www.zsbunker.cn)
3. 普氏亚洲燃料油市场分析:当地时间周一,新加坡高硫燃料油市场继续走强。380cst(11月/12月)月差在周一下午三点来到13.25美元/吨,相较周五的12.4美元/吨继续攀升。据一名位于新加坡的贸易商透露,供应紧张的局面还会持续。11月中旬开始套利船货的流入量会有所增加,贸易商预计供应会在12月份有所缓和,但幅度相对有限。此外,在新加坡价格高地的吸引下,10月份出发前往新加坡的船货量有所增加,380cst东西价差持续走阔,在上周五来到36.4美元/吨,这是自15年5月29日以来的最高水平。据投标新闻,台湾Formosa挂牌出售4万吨380cst高硫燃料油(硫含量3.5%),装船日期为11月18日至20日,地点在Mailiao;沙特阿美挂牌出售8万吨700cst高硫燃料油(硫含量4%),装船日期为11月19日至21日,地点在Yanbu。
4. 普氏欧洲燃料油市场分析:欧洲燃料油市场现货供应持续紧张,新加坡对欧洲燃料油的需求保持强劲。据交易者透露,当前来自俄罗斯的卖家都尽可能选择避开鹿特丹,将燃料油(多为M100)直接从波罗的海运往新加坡。当前苏伊士船是套利船货较为青睐的运输工具,由于其运费相对便宜以及行驶速度相对较快(对比VLCC)。
投资逻辑
当前,燃料油供应紧张的局面仍未得到缓解,新加坡市场结构保持稳固,现货升水有所回落,但近月月差与裂解价差在高位的基础上继续攀升。而昨日美国宣布对印度、希腊、日本、土耳其、中国台湾、意大利、韩国与中国大陆这8个国家或地区进行临时豁免,我们将持续跟踪伊朗燃料油出口的后续变化情况。不过由于此次豁免时效不会太长,加之亚洲主要的燃料油集散地阿联酋(富查伊拉)与新加坡并不在名单之中,对伊朗燃料油出口的支撑作用可能有限。国内市场方面,上期所燃料油期货涨势强劲,当前燃料油主力合约FU1901与新加坡380cst12月Swap的内外盘价差大概在33美元/吨左右的水平;与此同时,FU1901-FU1905的跨期价差为199元/吨,相对地新加坡380cstSwap1812-1904的跨期价差为29.75美元/吨,经汇率换算后内盘月差大约比新加坡纸货月差低7元/吨。
策略:中性,暂无操作建议