行业研究
大金融及中游行业研究
券商股齐涨停, 政策预期改善助力市场筑底
中国证券报:分析人士表示,券商板块整体涨停,说明资金看好A 股未来大方向。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从中长期看,政策落实尚在途中,筑底完成,行情有望再度稳步上扬。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)有机构表示,此次有可能出现 10%以上的反弹,主要逻辑是快速大幅下跌后利好政策不断。
点评:周一市场的整体大涨更多来自于上周国务院副总理、一行两会领导共同发声所带来的预期提振,而券商股集体涨停,也受到了市场相传取消印花税提议的影响。投资方面,我们短期看好反弹持续,中期则认为尚需观察相关政策落地,不宜对反弹空间抱有过高期望。
相关标的:中信证券(600030)、华泰证券(601688)、广发证券(000776)
风险提示:实体经济增速下滑超预期。
下游行业研究
京津冀药械采购联合体扩容
10 月 11 日,2018 京津冀鲁辽卫生健康协同发展峰会召开,五省市卫计委共签环渤海卫生健康协同发展合作协议。津冀采购联盟将扩容,山东、辽宁,形成 5 省市采购联盟。
价格联动作为药械集中采购的重要规则,五地药品耗材采购联合体对接,实现价格等信息共享。五省市的药械市场总规模超 4000 亿元,议价能力强。2018 年 6 月,京津冀三地公立医院第一批医用高值耗材联合采购工作完成,降价效果显著。遵照京津冀联合采购原则,相关市场将面临新一轮降价。
国内器械生产龙头企业:乐普医疗(300003)、迈瑞医疗(300760)等。
上汽大众建世界首个 MEB 工厂
10 月 19 日上午,上汽大众新能源汽车工厂开工仪式在上海安亭举行。该项目总投入为 170 亿元,计划于 2020 年建成投产,规划年产能 30 万辆。工厂占地面积 40.56 万平方米,是大众汽车全球首个专门生产 MEB 平台纯电动车型工厂。将结合工业 4.0 的理念,采用最新的生产和自动化技术,大幅提升效率和劳动生产率。在自动化方面,新工厂将采用超过 1400 多台工业机器人,其中车身车间拥有约 1000 台机器人。
大众 MEB 平台是世界上第一个专为生产大批量电动车而设计的纯电动车平台,相比起基于现有 MQB 平台生产的电动车型(e-golf),MEB平台车型具有短前后悬、无中央地台、驾驶席和后排乘坐空间更大、坐姿更高及行李厢容积更大等优势。诸如 MEB 平台工厂、特斯拉超级工厂等项目的落地,将会带来更多产品力更强的新能源车型,带动消费者自发消费需求崛起,新能源汽车将迎全球放量。在新能源全球化趋势中,我们看好具备先发优势和产品竞争力强的企业。相关标的:上汽集团(600104)、比亚迪(002594)、广汽集团(601238)等。