策略观点：
        A  股的融资余额延续减少，陆股通呈现净卖出，港股通也呈现净卖出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】货币市场利率小幅下行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）欧美股市回落调整。美元指数小幅上行。黄金回落、石油下跌。昨日指数小幅反弹。但依然在五日均线之下。五日均线方向向下压力较重，今日指数或挑战五日均线压力，或仍有震荡预期。
        1）10  月  17  日，央行公布  9  月货币金融数据，其中，新增贷款  1.38万亿元，较去年同期多增  1119  亿元；新增社融  2.21  万亿元，去年同期为2.25  万亿元；M2  增速  8.3%，较上月回升  0.1  个百分点。
        新增信贷略高于去年同期，主因票据和企业短期贷款增加，企业中长期贷款低于去年同期，居民贷款仍处高位。社融口径再次调整，将地方专项债纳入统计，调整后社融存量增速保持在  10%以上、变化趋势延续。2018年  9  月起，央行将“地方政府专项债券”纳入社融统计，此前将“存款类金融机构资产支持证券”和“贷款核销”纳入社融统计。新口径下，9  月新增社融  2.21  万亿元，去年同期为  2.25  万亿元；社融存量增速  10.6%，较上月回落  0.2  个百分点。不含地方专项债的口径下，9  月新增社融  1.47  万亿元，去年同期为  1.99  万亿元；社融存量增速  9.7%，而上月为  10.1%。
        社融口径下，人民币贷款明显高于去年同期，非标融资继续收缩，企业债券融资下降。9  月新增社融分项来看，人民币贷款增加  1.44  万亿元，较去年同期多增  2469  亿元；非标融资继续收缩，三项合计净减少  2891  亿元，去年同期净增加  3926  亿元，委托和信托贷款收缩规模较上月有所扩大；企业债券融资  142  亿元，显著低于去年同期，或与地方专项债的替代效应有关。
        9  月，M1  同比增长  4%，较上月回升  0.1  个百分点；M2  同比增长  8.3%，较上月回升  0.1  个百分点。M1  和  M2  增速双双回升，前者或与基数因素和节前取现需求增加有关，后者可能受居民存款增加等影响。
        2）9  月末的美联储货币政策会议上，全体货币政策委员会  FOMC  的委员投票赞成加息  25  个基点。美东时间  10  月  17  日公布的  9  月会议纪要称，全体与会联储官员都认为继续循序渐进加息会是适合的：“关于本次（9  月）会议之后的货币政策前景，与会者总体预计，进一步渐进式加息将最有可能与经济持续扩张、强劲的就业市场环境和通胀中期接近  2%一致。”循序渐进的方式将让过快收紧货币和过慢行动的两种风险均衡。
        我们此前提到，今年  7  月，特朗普打破上世纪  90  年代以来白宫维护美联储独立性的传统，公开表示不乐意联储加息。截至本周三，在美联储  9月决定加息后，特朗普已经五度公开表达对加息不满，其中上周就有三次，本周一次，加息公布当天一次。
        美联储主席鲍威尔在  9  月会后的新闻发布上曾明确表示，联储关注于本职工作，而不是特朗普的推文。9  月会议纪要又一次展示了联储将继续坚定加息的信心。
        3）美国财政部在美东时间10月17日周三公布了半年度汇率政策报告，未把中国列为汇率操纵国，即认为中国没有操纵汇率以获取不公平贸易优势，中德印日韩仍上榜汇率政策检测名单。
        这是今年春季贸易争端加剧、主要贸易伙伴国货币对美元大幅贬值以来的首份汇率报告，也是美国总统特朗普  2017  年  1  月就任以来，美国财政部第四次作出这一认定，上一次是在  4  月  13  日发布的半年度汇率报告中。
        这一消息符合市场预期，消息发布后，离岸人民币兑美元依旧跌破  6.93关口，报  6.9304  元，略好于北京时间10月  18  日  04:18  所录得的日低  6.9317元。
        融资余额延续减少
        10  月  16  日，A  股融资余额  7795.75  亿元，环比减少  85.15  亿元；融资融券余额  7867.00  亿元，环比减少  87.00  亿元。融资余额减融券余额7724.50  亿元，环比减少  83.30  亿元。
        陆股通净卖出、港股通净卖出
        10  月  15  日，沪股通深股通当日净卖出  11.05  亿元，其中买入  92.96亿元，卖出  104.01  亿元，累计净买入  5711.35  亿元。港股通沪市深市当日净卖出  8.49  亿港元，其中买入  36.51  亿港元，卖出  45.00  亿港元，累计净买入  8074.72  亿港元。
        上海银行间同业拆放利率  SHIBOR  隔夜利率下行
        10  月  17  日，上海银行间同业拆放利率  SHIBOR  隔夜利率为  2.3530%，下跌  2.00BP，SHIBOR  一周为  2.6040%，上涨  0.10BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为  2.3726%，下跌  1.54BP,一周为  2.6127%，上涨  0.22BP。中债国债到期收益率  10  年期为  3.5807%，上涨  0.50BP。
        欧美股市回落调整
        10  月  17  日，道琼斯工业平均指数报收  25706.68  点，下跌  0.36%；标普  500  指数报收  2809.21  点，下跌  0.03%；纳斯达克指数报收  7642.70  点，下跌  0.04%。欧洲股市，法国  CAC  指数报收  5144.95  点，下跌  0.54%；德国DAX指数报收11715.03点，下跌0.52%；英国富时100指数报收7054.60点，下跌  0.07%。亚太市场方面，日经指数报收  22841.12  点，上涨  1.29%；恒生指数报收  25462.26  点，上涨  0.07%。
        美元指数小幅上行，人民币即期汇率小幅贬值
        10月17日，美元指数上涨0.59%，报95.6399。欧元兑美元下跌0.63%，报  1.1501。美元兑日元上涨  0.34%，报  112.6350。英镑兑美元下跌  0.55%，报  1.3114。人民币兑美元即期汇率报  6.9249，贬值  0.09%。离岸人民币兑美元即期汇率报  6.9304，贬值  0.25%。人民币兑美元中间价报  6.9103，升值  0.02%。
        黄金回落、原油下行
        10  月  17  日，COMEX黄金期货下跌  0.21%，报收  1225.50  美元/盎司。WTI原油期货下跌2.80%，报收70.01美元/桶。布伦特原油期货下跌1.47%，报收  80.36  美元/桶。COMEX铜期货下跌  0.25%，报收  2.7765  美元/磅。LME  铜  3  个月期货下跌  0.20%，报收  6221  美元/吨。