川财观点
【电子】根据旭日大数据披露,9 月全球六大智能手机品牌出货量较稳,苹果两款新机的首月销量在600 万部左右,iphone X 销量逐渐下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】OPPO 和vivo 中高阶市场均有新机型提振销量,出货量较稳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前,无论是国内还是全球,手机都进入存量市场,由创新品属性转向消费品属性。因此,上游的模组、元器件等厂商或面临终端需求萎靡的影响。此外,5G 的发展将使毫米波、MIMO 等技术实现大规模推广,手机里的天线数量将增多、尺寸将变小,手机后盖将全部应用玻璃和陶瓷材质,基站和手机里使用的PCB 的层数和品质也有所提升。面板行业,受到产品供大于求现况难以改变的影响,去年市场状况不错的面板行业今年表现较差,产品售价走低趋势暂时难以改变,建议关注mini LED 等创新型显示产品。
【计算机】外围市场大幅波动传导A 股市场,计算机行业作为高弹性板块,叠加三季报业绩增速压力,板块个股出现大幅回调。基本面看,巨头继续加码云计算,医疗信息化景气度持续提升,腾讯最近调整组织架构以突显云及B 端产业互联网重
要地位,随着流量红利时代的结束,阿里和腾讯逐渐加大对云计算领域的布局,未来可能将迎来持续的高速发展。另外,9 月底国家卫健委发布《国家卫生健康委员会、国家中医药局关于开展“优质服务基层行”活动的通知》,同时发布《乡镇卫生院服务能力标准(2018 年版)》和《社区卫生服务中心服务能力标准(2018 年版)》。此次的《通知》有望使得全国3.7 万乡镇卫生院和3.5 万社区卫生服务中心加快实现达标建设,有利于助推医疗信息化景气度持续提升。中期来看,随着板块的调整,部分龙头个股的投资机会已经凸现。我们认为物联网、云计算、医疗信息化可能是接下来重要的投资机会。建议关注相关的龙头标的:宝信软件(600845)、广联达(002410)、东华软件(002065)、深信服(300454)、浪潮信息(000977)。
行业动态
1、随着首台“阿波龙”无人驾驶小巴12 日顺利进入武汉市武汉开发区龙灵山公园,百度在全国的首个无人驾驶商业示范运营项目正式进入运行阶段。该项目负责人称,这辆无人驾驶小巴由百度联合厦门金龙汽车集团股份有限公司联合研发、制造,价值约为100 万元,车上装有毫米波雷达、摄像头等,可以精确识别路面的交通线、车辆及行人,其定位精度达厘米级,反应速度达纳秒级,可通过车载计算中心做出决策,实现无人驾驶。(新华网)
2、2018 年前三季度全球机器人产业市场规模超过194.8 亿美元,同比增长13.6%,其中,工业机器人市场规模为109.1 亿美元,服务机器人市场规模为60.4 亿美元,特种机器人市场规模为25.3 亿美元;我国机器人市场规模为54.2 亿美元,同比增长18.2%,其中工业机器人市场规模约为36.3 亿美元,服务机器人市场规模约为11.4 亿美元,特种机器人市场规模约为6.5 亿美元。(新战略机器人网)
3、10 月15 日,Dialog 半导体公司宣布,已与Apple 达成协议,向后者授权特定电源管理技术,转让特定资产以及300 多名员工至Apple,支持后者的芯片研发。Apple 将对该交易支付3 亿美元现金,并预付3 亿美元订购未来三年交付的产品。此次转移至Apple 的员工在过去多年一直与Apple 紧密合作,此举也将进一步加深两家公司之间的合作。(Dialog)
公司要闻
金运激光(300220):公司发布2018 年前三季度报告。本报告期末公司总资产3.80亿元,比上年度末增加8.17%。 归属于上市公司股东的净资产为2.53 亿元,比上年度末增加4.01%。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为148 万元,比上年同期增加3.41%。
初灵信息(300250):公司发布2018 年前三季度报告。本报告期末公司总资产17.55亿元,比上年度末下降5.17%。 归属于上市公司股东的净资产为16.01 亿元,比上年度末下降5.05%。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3761万元,比上年同期增加6.88%。
胜宏科技(300235):公司发布2018 年前三季度报告。本报告期末公司总资产6.37亿元,比上年度末增加4.71%。 归属于上市公司股东的净资产为6.03 亿元,比上年度末增加3.60%。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1418 万元,比上年同期增加8.37%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。