基本结论  
        多因子组合跟踪  2018年第41周多因子组合绝对收益率-1.72%，相对沪深300的超额收益率为1.93%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周内日胜率为75%，四个交易日的超额收益率分别为0.26%，0.31%，0.65%，0.75%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        2018年10月以来多因子组合绝对收益率-1.72%，相对沪深300超额收益率为1.93%。2018年的前9个月里有4个月跑输沪深300，组合月度最大回撤-12.21%，同期沪深300的月度最大回撤为-10.97%。  
        多因子组合自2018年成立以来组合绝对收益率0.75%，相对沪深300超额收益率14.22%，组合年化波动率22.85%，同期沪深300年化波动率20.17%，组合最大回撤-16.15%，同期沪深300最大回撤-22.14%。自2018年组合实际运行以来相对沪深300日胜率为59.55%，相对沪深300周度胜率61.11%，相对沪深300完整月度胜率为55.56%。  
        A股市场因子跟踪  
        全市场的纯因子组合过去一周收益表现，规模因子0.33%，估值因子-0.04%，盈利因子0.00%，质量因子-0.22%，量化因子1.47%，技术因子0.83%，成长因子-0.26%。  
        沪深300纯因子组合过去一周收益表现，规模因子1.42%，估值因子0.38%，盈利因子0.16%，质量因子0.62%，量化因子0.31%，技术因子0.47%，成长因子0.34%。  
        中证500纯因子组合过去一周收益表现，规模因子1.15%，估值因子-0.57%，盈利因子-0.36%，质量因子-0.04%，量化因子0.4%，技术因子1.16%，成长因子-0.55%。  
        全市场纯因子组合自2018年以来的收益率，规模因子1.94%，估值因子1.43%，盈利因子0.51%，质量因子-0.61%，量化因子-2.86%，技术因子4.01%，成长因子-0.6%。  
        沪深300纯因子组合自2018年以来的收益率，规模因子7.94%，估值因子4.43%，盈利因子1.44%，质量因子0.75%，量化因子-3.38%，技术因子1.02%，成长因子1.55%。  
        中证500纯因子组合自2018年以来的收益率，规模因子0.91%，估值因子1.71%，盈利因子-1.07%，质量因子-1.48%，量化因子-4.98%，技术因子11.57%，成长因子0.83%。  
        2018年以来各纯因子组合的年化波动率来看，量化因子和技术因子较大，盈利因子、成长因子和估值因子较小。近期来看全市场和中小盘股票内技术类和量化类因子表现比较抢眼，成长类因子表现较差，而沪深300内各类因子表现相对均衡。  
        2018年以来各类因子的年化波动率来看，规模、技术和量化类因子较大，表明基于这些因子的一些选股策略面临较大的风险。