股指期货:谨慎看空底部震荡
1. IF主力IF1810收盘跌5.55 %报3106.80 ,成交量34394手,较上一交易日增加6471手,持仓量32693手,减少385手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH主力IH1810收盘跌4.48 %报2386.80 ,成交量21383手,增加3714手,持仓17810手,减少870手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC主力IC1810收盘跌8.07 %报4258.20 ,成交量17959手,增加4054手,持仓量23611手,增加523手。
2. 国务院办公厅印发完善促进消费体制机制实施方案(2018-2020年),进一步放宽服务消费领域市场准入,制定出台海南建设国际旅游消费中心实施方案;加大网络提速降费力度,加快推进第五代移动通信(5G)技术商用。
3. 银保监会相关部门负责人透露,在将要出台的理财子公司业务规则中,将不再强制要求个人首次购买理财产品面签,理财产品销售起点也有望进一步降低。
4. 商务部回应美国领导人对华政策演讲:美国领导人的言论罔顾中美经贸合作的事实,是在混淆视听;我们从来没有、永远也不会搞所谓的"经济侵略"。
5. 央行旗下金融时报发文称,整体而言,本次央行宣布降准并非全然意外,降准作为释放流动性的手段更加"普惠",对小微、"三农"等领域的资金需求而言也更加直接。降准只是先手棋,更多后招须尽快跟上。
6. 据《财经》报道,已有权威人士和专家学者加紧调研,拟向监管层建言,希望再次考虑设立万亿级股市平准基金,并进一步放宽保险资金和养老金的股市投资比例。但目前证券监管部门尚未正面回应此事。
7. 北上资金连续第四日呈现净流出,今日净流出额35.17亿元,贵州茅台、中国平安、五粮液、海康威视、恒瑞医药净流出额居前,占今日净流出总额的84%。
投资逻辑:
股指期货:由于海外市场担心油价的快速上涨将带来通胀的上行,美联储未来或将激进加息,利率快速上行导致全球权益市场共振下跌,A股也惨遭血洗。短周期来说,市场在惨遭血洗之后,危中有机,恐慌盘大量抛售市场风险得到快速释放,北上资金尾盘出现资金回流,且美国通胀数据不及预期,美债利率回调也给了市场喘息的机会。但是市场仍处下降趋势,且海外风险仍在暴露中(伴随着波动率的提高,更多美股仓位或将被强制抛售),建议投资者目前仍要以谨慎态度对待后市。四季度来说,目前市场最大的问题来自于风险偏好极低,但是伴随着国内宏观政策边际转向,在大额减税成为一致预期后,配合目前的低估值情况,市场或有阶段性反弹的行情机会。
策略:谨慎看空底部震荡
风险点:新兴市场危机缓解