走势回顾
        截至收盘，上证综指涨0.92%报2806.81  点；深证成指涨0.8%报8420.54  点；创业板指涨1.06%报1420.75  点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        盘面上看，大消费板块表现活跃，白酒股领涨两市，水井坊涨逾7%，洋河股份、古井贡酒、贵州茅台涨逾4%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）食品股亦涨幅居前，晨光生物涨停，恒顺醋业、千禾味业、安琪酵母涨逾6%；医药股英特集团、润都股份、冠福股份相继涨停，广誉远大涨6%。物流板块表现亮眼，欧浦智网、光辉物流、新宁物流、万林股份集体涨停，圆通速递几近涨停。电气板块同样有所发挥，科力尔涨停，宁德时代、平高电气涨逾6%，隆基股份、金风科技涨超5%。个股方面，乐视网再度涨停，公司澄清称贾跃亭仍为第一大股东及实控人；顶信瑞通溢价30%受让公司近三成股份，大通燃气开盘涨停；终止收购当当网，海航科技连续两日跌停；控股股东及其一致行动人拟溢价两倍筹划股权转让，鞍重股份连续四日涨停。
        市场焦点
        周二（9  月25  日）美股盘后消息称，明晟公司（MSCI）考虑进一步调高中国A  股在MSCI  指数中的权重。公告称，明晟周二正式启动了有关进一步增加中国A  股在明晟指数权重的咨询程序，这一程序承接在成功实施了5%的“初始纳入因子”之后，即A  股占MSCI  中国指数的权重增至20%。
        策略建议
        两市小幅高开，随后以白酒、保险为首的权重股表现活跃，但题材股并无特别表现，指数窄幅整理后在大金融板块的猛烈进攻下迅速拉高并突破2800  点；午后指数一度持续上攻，但此后便单边下落，仅物流板块强势崛起，早盘涨势强劲的金融等权重股尽数回落。申万行业全线飘红，两市成交金额超过3000  亿元，较前一交易日放量明显。
        今天的行情总体来说超过我们之前的预期。之前我们预计行情在节前最后几个交易日以盘整为主，量能不会有扩大的趋势，但是今天放量拉升并且站上2800  点整数点位，多少有些出乎意料。今日大金融板块早盘带动反弹，符合我们之前谈到的两条主线配置格局；但午后冲高回落，可持续性不足，根据最近行情的整体走势来看，后市需要谨防行情过热回调的风险，但中长期维度来看，反弹的行情确定性越来越高，技术性的回调不会打乱指数稳步上行的节奏，因此回调可以适度加仓，所持仓位尽量分散到我们之前一直提到的两条短期主线上：第一、风险偏好逐渐回归的状态下大金融板块带动反弹的交易性机会；第二，大基建板块，尤其是西部基建薄弱地区直接受益于政策的板块和个股；中期维度下，考虑到政策全力维稳产生的托底效应，经济失速下行的风险已较大程度上缓释，未来要等待的就是政策效应的逐步显现，经济预期和市场风险偏好的逐步修复，投资者不必太过悲观。
        A股今日大涨，很大程度上源于消息层面上A股闯关富时罗素在即、MSCI考虑上调A股纳入因子，因为从今日整体板块涨幅角度分析，大金融与基本面较好的大消费白马股涨幅居前，这也符合外资的一贯风格偏好。外资入市最直接的影响当然是增量资金盘活市场，但我们认为更加重要的是市场情绪面的一种修复与稳定。A股市场由于缺乏必要的做空工具，相较于发达国家资本市场，市场波动幅度较大，炒消息，炒题材层出不穷，投资者情绪跟随市场起起落落；外资入场配置，基于业绩分析与聚焦中长期发展，持股周期相对较长，波动与回撤幅度一般不会很大；同时长线投资也符合监管层面要求，是大势所趋，因此大量外资进场有可能重塑A股投资格局，减少市场波动。而从资金配置角度来看，外资最青睐的是大金融板块，增量资金推动与风险偏好修复双重理由支持下，我们坚信大金融板块能够带动大盘吹响反弹的号角。
        行业配置方面，我们坚守下半年经济工作的主线，兴基建、补短板。因此我们继续看好受益于基建（补短板）的相关板块。建议重点关注新疆、西藏等西部基础设施条件较差的地域，以及乡村振兴战略下的农村基础设施改造（通信设施、水利、道路交通等）；并重点关注铁路及城轨建设、通信基础设施建设。另外，我们建议高度关注政策面积极调整与消息面利好刺激带来相关行业的边际改善机会，提升对大金融、大消费板块的重视。