貨幣市場 資金趨緊
昨日(9/20)央行存單到期有394.5 億挹注,銀行端資金分配不均,整體市場資金趨緊,操作心態較為保守,利率成交於高水位,隔夜拆款則來到0.176%~0.280%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,整體市場資金分配不均,RP 利率成交於區間高位,昨日公債RP 利率成交區間在0.33%~0.35%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(9/21)寬鬆因子有央行存單1232 億到期、中油公司債18 億到期,緊縮因子則有央行發行存單、三圓建設公司債台幣10 億交割等。今日央行存單到期量有一千多億挹注,受到部分緊縮因子影響,以及週五例行性資金需求,整體市場資金應偏緊,調度上應較為謹慎,須關注20 年公債200 億交割對資金市場的影響,預估今日隔拆利率成交區間在0.172%~0.280%,公債RP 利率成交區間在0.33%~0.35%。
國內債券市場Q 4 發債計畫
昨日(09/20)台債五年券A07107R上漲1.5bps 收在0.70%成交2.5 億,十年券A07105 上漲1.02bps 收在0.8498%成交43 億。台債十年券昨天開低走高,收在日內高點附近,因國際債市不穩,台債跟彈,今天財政部國庫署公布Q4 發債計畫,預期新的十年券W.I.交易很快就會到來,市場可能還有些換券需求,但因籌碼集中度高,實際的換券需求也不應該太高,否則十年券利率便可能往0.88%測試;技術方面,觀察十年券利率日K 線小幅高於昨天,但成交量已經有所下滑,預期賣壓不至於進一步擴大,估計十年券交易區間在0.85%-0.83%之間。
美國債券市場高 檔盤旋
美債兩年券上漲1.27bps 收在2.79%,五年券上漲0.69bps 收在2.95%,十年券大致持平收在3.06%,三十年券下跌1.42bps 收在3.20%。美債市場收盤短券上漲長券下跌,盤中兩年券和十年券利率皆一度小幅過高,因市場擔憂預期通膨上升的想法沒變,且美股強勁創歷史新高,令市場資金追逐風險獲取利收益,公債也就無法得到交易商青睞令,但盤中美國公布八月成屋銷售月增率持平,不如預期,在此之前成屋銷售已經連續三個月下滑,且庫存呈現三年來首度增加,儘管美國經濟前景良好,但成屋市場成長動能出現警訊,利率從日內低點反彈,其他雜訊來自歐洲,英國再釋放出沒有良好的協商方案,將可能採取無協商脫歐,另外,義大利公債盤中急升,因預算談判來到關鍵時刻,五星運動黨領袖威脅若2019 年預算案沒有滿意協商將退出執政聯盟,終場令十年券利率漲幅收斂至平盤附近;技術方面,從五月份的十年券利率