【重点关注】:
1、USDA11月供需报告确定了美豆丰产与南美的预期增产格局,美豆支撑全球需求期间,市场预期寻找以下炒作题材:美豆出口销售进度、中国需求进度、南美种植期天气及新豆预售、原油上涨带来的能源属性农产品表现(玉米、棕榈油、豆油等)以及宏观金融层面的因素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】另外,继续关注国家新一轮的支农惠农政策的密集发布。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、美豆收割加快,截至11月8日,收割完成75%;截至11月6日,巴西播种率48%;截至10月31日,巴西豆农在远月共计出售17%的新作大豆。
目前南美大豆受到较大关注,美豆将提前承受南美大豆上市压力。
3、临储150万吨大豆加工补贴悉数到厂。昨日临储大豆全部流拍,美豆进口成本低于拍卖低价,流拍符合预期。
4、中国10月进口大豆252万吨,降低至自去年四月以来的最低,较市场预估要好,随后进口料回升。10月进口植物油65万吨,低于9月的97万吨。商务部预报11月份进口的植物油有小幅下滑,缓解国内库存压力。
5、明年南美5月及9月船期大豆进口成本较低,“中粮”系套保商席位豆粕豆油继续大幅移仓至1009合约,套保盘压力较大,关注现货商空头席位持仓变化。现货、期货油粕比均处低位,安全边际较高,豆粕远月合约间正套空间缩小。豆油1009的走强源于正向市场油粕比的修复过程。棕榈油国内要强于马盘的季节性高产高库存压力。
6、高盛看好今后几个月全球供应吃紧的石油、铜和玉米等大宗商品,认为黄金价格仍趋于上行,尽管近期持续走强。
小结:持续改善的商品和宏观经济数据提升了市场乐观情绪,国内油脂油料短期不会弱,仍将趋于震荡上行。
【现货报价】:
哈尔滨国产大豆3700(0)元/吨,张家港进口二等大豆3850(0)元/吨;华东地区四级豆油现货报价7150(0)元/吨左右;张家港43%豆粕现货报价3530(0)元/吨;菜籽油湖北现货报价7900(0)元/吨;张家港24度熔点棕榈油现货报价6000(0)元/吨。
【进口成本与盈亏参考】:
马来西亚11月船期进口棕榈油成本6145.22(-21)元/吨,按大连棕榈油1001收盘的6030计算亏损1.87%;
美湾大豆明年2月船期进口大豆完税成本3735.2(+16)元/吨,套保亏损270元;巴西明年6月船期进口大豆完税成本3487.08元/吨;阿根廷4月5月船期进口大豆完税成本3531(+26)元/吨,套保亏损33元;
加拿大1月船期进口油菜籽成本为3923.7(+25.2)元/吨,换算菜油价格7045(+60.7)元/吨,进口盈利12.28%;阿根廷12月船期进口毛豆油成本价7834.3(+214.1)元/吨,按大连豆油1001收盘的7260计算亏损7.35%。