◆博弈艾迪入选基本药物，给与“买入”评级：
        这次我们聚焦的重点是基本药物拓展版和医保目录的调整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们推荐益佰制药（600594）核心博弈点是：乐观预期艾迪注射液能入选国家基本药物目录拓展版，以及看好入选后的销售前景。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ◆情景分析显示：安全边际高，45%涨幅博弈：
        公司2009  年收入和盈利基本不会有大的波动，我们预计公司2009  年实现净利润1.30  亿元，eps0.55  元。对于公司2010-2012  年发展前景，我们认为艾迪注射液是否进入基本药物目录拓展版关系重大，因此我们对此做了情景分析：
        情景分析之一：艾迪入选，盈利CAGR  超过30%，2010-2011  年eps0.76元、1.00  元，如果以2010  年32xPE  合理估值，公司6  个月目标价格24.30  元，目标涨幅45%。
        情景分析之二：艾迪不能入选，2010  年eps0.68、0.80  元，如果以2010年25xPE  估值，公司6  个月目标价格17  元，目标涨幅2%。
        基于我们对公司艾迪注射液入选基本药物拓展版的乐观预期，目前股价较高的安全边际和45%涨幅的博弈空间，给与公司“买入”评级。
        ◆股价上涨的催化因素：11-12  月基本药物目录拓展版公布◆风险提示：我们也必须提示艾迪入选基本药物拓展版是基于我们对于基本药物遴选规则的理解，但是目前离国家基本药物拓展版尚有段时间（预计在11  月底或12  月），具体药品选择还处于不确定之中，尤其是基本药物拓展版大小尚存争议，因此并不排除艾迪最终落选的可能。如果艾迪落选，那公司的投资空间将被大幅压缩。