上周位于涨幅前列的主要有税收优惠、化工、新能源和中南地区等板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】和大盘走势负相关,且获取正收益的有税收优惠和预盈预增等板块。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周走势较弱的有大盘蓝筹等概念板块以及医药生物板块。与大盘走势相关性很小,相对独立于大盘的有中南地区、QFII 重仓和划转社保等概念板块;
系统风险从5 月18 日的77.20%开始急剧释放,于8 月12 日见底(51.14%),截止11 月6 日回升至74.68%(20MA)。从系统风险已经恢复至70%以上、并且没有快速下降的迹象可以判断市场下方风险有限。
截止11 月5 日,股票型基金的仓位从前期86.25%的高位下降9.74 个百分点,至76.51%。上周5 个交易日股票型基金整体仓位小幅下降0.25 百分点。混合型基金的仓位上周小幅上升0.27%,从11 月2 日的近期低点65.70%%上升至66.02%的位置。自3478 点以来的调整,基金的总体仓位已经明显下降,近5 个交易日股票型基金仓位已经比较稳定,混合型基金的仓位开始见底回升,基金手头现金资产增多,且对后市的看法已经偏乐观。
下周操作建议:
1. 从上周市场的风险收益特征可以看出,“海南国际旅游岛规划纲要有望在近期获得国务院的批复”,受此消息影响,近日海南板块异军突起,周五更是强劲上涨。同时,一些概念类板块如新能源等已持续两周有所表现。对相应的板块如餐饮旅游、中南地区(主要是海南板块)、新能源等板块可以适当关注;
2. 系统风险从5 月18 日的76.20%开始急剧释放,于8 月12 日见底(51.14%),截止11 月6 日回升至74.68%(20MA),系统风险恢复至正常水平,目前市场下方风险有限;
3. 自3478 点以来的调整,基金的总体仓位已经明显下降,近5 个交易日股票型基金仓位已经比较稳定,混合型基金的仓位开始见底回升,基金手头现金资产增多,且对后市的看法已经偏乐观;
4. 从聚类分析的结果来看,未来两周可关注家用电器、医药生物(1W)和交通运输、餐饮旅游(2W)等行业中个股的机会。