2009 年前三季度业绩概述。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司2009 年1-9 月份实现营业收入4182 万元,同比下降85.8%;营业利润-207 万元,同比下降102.9%;归属于母公司净利润-149 万元,同比下降102.34%,实现基本每股收益-0.01 元,同比下降102.63%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
其中第三季度(7-9 月)实现营业收入2351 万元,同比增长87.88%;营业利润618 万元,同比增长625%;归属于母公司净利润515 万元,同比增长45.7 倍,实现基本每股收益0.02元。
公司基本面概述:公司的主营业务为房地产和矿产开发,其中矿产开发业务指的是全资子公司祁东神龙矿业有限公司(主要开发“老龙塘铁矿”),目前正处于厂房建设阶段,报告期内并未产生收入,因此公司目前的营业收入和利润主要来自房地产开发业务,公司只控股一个房地产项目,参股一个房地产项目。
三季度业绩分析:09 年前三季度公司营业收入同比下降85.8%,主要系“东方夏威夷”别墅项目已进入尾盘销售阶段,目前仅剩7933 万元的预售款,按照目前的毛利率计算,可为公司带来毛利4288 万元。参股的“绿洲康城-亲水湾”项目(实际控制人持有权益60.07%,公司持有权益39.93%)的别墅部分在本报告期内虽已销售,但并未开始结转收入,导致公司投资收益同比下降273.75%。主营业务利润和投资收益均同比大幅减少,是公司净利润同比下降102.34%的最主要原因。
房地产+铁矿石。在“东方夏威夷”基本销售完毕的情况下,“绿洲康城-亲水湾”就成为公司唯一的房地产项目,公司曾于08 年7 月拟定向增发以收购该项目60.07%,但后又放弃。09 年5 月13 日,公司变更实际控制人,并承诺积极寻求妥善办法,重新启动收购“绿洲康桥”60.07%的股权,以解决同业竞争问题。若增持计划顺利完成,将大幅提升公司未来业绩。09 年7 月7 日公司发布公告,竞得祁东神龙矿业有限公司48%的股权,从而使之成为公司的全资子公司。神龙矿业的总资源储量达1.09 亿吨,品位为30.51%,按目前600-700 元/吨就算,价值大约654-763 亿元,可开采25 年。
设计生产规模300 万吨/年。预计将在09 年12 月底投产,2010 年产量100 万吨,至2013 年达产。
风险提示。公司地产业务目前并无任何的其他项目储备,尚不能持续经营;铁矿石业务受外部环境影响较大。