  1-9月，净利润增长1.54%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中，营业收入同比下降1.40%，净利息收入下降2.64%，营业支出增长3.70%，资产减值损失支出减少81.46%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）EPS1.91元，期末每股净资产11.17元。
  不良贷款比率继续下降，拨备覆盖率提高。不良贷款余额由2009年6月底的43.13亿元下降到9月底的42.40亿元.不良率由0.67%下降到0.61%，拨备覆盖率由218.78%提高到228.44%。。
  息差水平开始回升。2009年1季度、上半年及1-9月，净利息收益率分别为2.27%、2.18%和2.27%。1-9月，生息资产收益率只比上半年提高1个bp，计息负债成本下降8个bp，因此，息差提高主要来源于负债成本的下降。
  我们预计，2009年度营业收入增长6.26%，净利润增长8.65%，EPS2.47元；2010年净利润增长28.60%，EPS约3.18元。按2009年业绩及最新股价，目前的PE15.09倍,PB约3.18倍。