10 月份公布的宏观经济数据均出现不同程度的改善。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们监测的16 项宏观指标中有15 项较8 月份有所改善,总体来看,9 月份宏观经济继续好转。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
在经济回升趋势基本确立、通胀预期逐渐增强的情况下,10 月份央行结束了连续5 个月通过公开市场净投放资金的状况,10 月央行通过公开市场净回笼资金1560 亿元,央票利率和正回购利率继续企稳,银行间同业拆借利率在低位波动。
在汇金增持、宏观经济和上市公司业绩继续改善等诸多利好因素的带动下,10 月份呈现震荡上行态势。全月上证综指涨216 点,涨幅为7.8%;上证综指市盈率也从月初的21.8 倍上升到月末的22.4 倍;分行业看,家电、煤炭、交运和地产等板块涨幅居前,而食品饮料、建材、信息服务以及钢铁等板块涨幅较小;估值方面,信息服务、金融、化工以及煤炭等行业市盈率较低,而有色、综合、轻工制造和电子元器件行业市盈率较高。
今年前三个季度全部A 股公司(可比)实现净利润7760 亿元,同比下降1.5%,三季度环比仅增长5.3%,明显慢于二季度环比36%的回升速度,如果剔除前十家大型盈利企业,则同比下降14.9%,三季度环比回升19.8%,明显慢于二季度环比63.5%的回升速度,这显示上市公司盈利继续回升,但增长幅度明显放缓。
分行业看,金融业前三季度实现净利润3877 亿元,占全部A 股公司的49.8%,但金融行业三季度环比却下降1.5%;有色金属、公用事业、轻工制造、交运设备、医药生物、建筑建材和餐饮旅游行业三季度环比改善较为明显,环比增幅均超过20%;有色行业在二季度扭亏后,三季度实现净利润39.9 亿元,钢铁行业二季度亏损31.1 亿元,三季度实现净利润112 亿元,季环比大幅改善。
前三季度上市公司中净利润排名前十的为工行、建行、中石油、中行、中石化、中国神华、交行、中国人寿、招行和中信银行,十家上市公司前三季度实现净利润4710 亿元,占全部A 股上市公司的60.7%,其中中国石化同比增幅高达181%,但三季度环比却下降24.9%。前三季度上市公司实现投资净收益1969.4 亿元,占净利润的比例为25%。
三季度,基金资产在行业配置上趋于更加均衡的状态,超配比例均低于2%,低配比例也在3%以内,其中,机械设备、医药和制造业由中报的低配转为超配,而金融行业则由中报的超配转为低配。
10 月份,新增A 股开户数和新增基金开户数在出现回升,但期末持仓的A股账户数出现小幅回落。
10 月份,IPO、增发和配股募集资金361.47 亿元,较9 月份的374.48 亿元有所减少。
9 月大小非减持9.55 亿股,截至9 月底,大小非累计减持377.17 亿股,累计减持占比为14%。