豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1 月合约,8 月15 日价格回升,日盘价格收于3292 元/吨,当日豆粕1901 合约成交量为156 万手,持仓量219 万手,成交持仓维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为2.68 手(单边,下同),持仓量14.34 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕1 月期权合约成交占比为86%, 1 月合约持仓占比为85%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.81,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值由1.20 上升至1.21,市场情绪维持乐观。
贸易战的预期逐步被市场消化完毕后,豆粕期权隐含波动率出现了大幅回落,市场价格逐步回归到由供需基本面决定的情况。8 月13 日,豆粕价格受8 月USDA 报告利空影响,开盘大幅跳空,在经过一日的调整后,豆粕价格随后再度上行。当前豆粕1 月合约平值看涨期权隐含波动率小幅回落至18.06%,近期建议关注风险事件落地后的做空波动率机会。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1 月合约8 月15 日继续下跌,日盘价格收于4959 元/吨,今日1 月合约成交量为66 万手,持仓量为37 万手,白糖1 月合约持仓量逐步稳定。
白糖期权今日总成交量为1.98 万手(单边,下同),总持仓量为9.69 万手,成交活跃度较为稳定。当前1 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为94%,持仓占比为73%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.75,持仓量PC_Ratio 维持在0.65,市场情绪转为悲观。
1 月白糖期权平值合约行权价移动至5000 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为13.15%,而平值看涨期权隐含波动率则回落至16.58%附近。当前白糖波动率逐步趋于稳定,当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率已经有了较大溢价,建议做多波动率的头寸可逐步止盈出场。