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        周二三大指数的走弱也基本验证了我们之前的预期，虽然目前指数短期仍存在下调压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】不过长周期而言，利好正在逐步堆积，第一，我们之前所提到的M2的超预期上升，基本已经表明银行的信贷资金已经开口，而在7月31日政策微调之后，回表压力也将减轻，意味着8月社融数据值得期待，银行端流动性的传导逐步打通；第二，8月14日，财政部公布了《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》，要求加快专项债券发行进度，财政部催促地方政府在10月底前应完成1.35万亿元地方政府专项债券发行，筹集资金用于重点领域和在建项目的建设。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）这意味着近1万亿元的地方政府专项债券在8月~10月三个月内集中完成。投资端基建加码，一定程度上有望对冲经济失速下滑风险，对A股投资者的风险偏好能够起到一定提振作用；第三，A股纳入因子将从2.5%提高到5%，并将在8月31日收盘时正式生效。随着A股纳入MSCI因子调整在即，外资或将提前进场，为A股引来新的增量资金。
        主题追踪
        今日关注：天然气、煤炭板块  
        昨日主题：粤港自贸区、天然气板块领涨，国产芯片跌幅居前  
        1）  天然气：东方环宇、蓝焰控股领涨，催化剂：近日，国家发改委就《油气管网设施公平开放监管办法》公开征求意见，油气管网设施向第三方开放。据统计局网站14日消息，7月份，天然气产量130亿立方米，同比增长10.5%，天然气进口也持续高速增长。  
        2）  粤港自贸区：珠海中富、深赤湾A领涨，催化剂：粤港澳大湾区建设领导小组首次会议将于8月15日举行，韩正任组长，香港行政长官林郑月娥、澳门行政长官崔世安将首次进入中央层面的小组。  
        3）  二胎：高乐股份、起步股份领涨，催化剂：  8月13日，国务院印发《医疗卫生领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案》，中央将制定计划生育扶助保障补助国家基础标准，并根据经济社会发展情况逐步提高。
        热股鉴赏
        利安隆（300596）：国内领先的高分子材料抗老化技术企业  
        主要逻辑和观点：随着环保政策的持续推进，未来化工行业内细分行业将逐步呈现产能向行业龙头聚集，公司作为细分行业龙头并伴随着公司产能的不断扩张，公司将充分享受量价齐升的红利，建议投资者积极关注。
        风险提示：宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。