投资要点
本周核心观点:今年1-7 月,我国铁路固定资产投资完成3750 亿元,同比增长3.5%,完成全年投资额目标7320 亿元的51.23%;而2015-2017 年,前7 月各完成全年任务的39.93%、46.22%、47.56%,今年以来铁路固定资产投资加速推进步伐明显,预计全年投资额或重返8000 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年上半年铁总招标“复兴号”145 标准列,全年预计达300 标准列,总采购规模500 亿左右。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2016 与2017 年,铁总公开招标动车组数量91 列于229 列,今年将显著增加;货车方面,铁总计划2018-2020 年新购置货车21.6万辆、机车3756 台。其中2018 年购置货车4 万辆,机车188 台;2019 年购置货车7.8 万辆,机车1564 台;2020 年购置货车9.8 万辆,机车2004 台,呈现逐年态势,总采购金额将超过1500 亿元。优化调整货物运输结构,大幅提升铁路货运比例是“打赢蓝天保卫战三年行动计划”要求。到2020 年,全国铁路货运量比2017 年增长30%,京津冀及周边地区增长40%、长三角地区增长10%、汾渭平原增长25%。大力推进海铁联运,全国重点港口集装箱铁水联运量年均增长10%以上。建议重点关注轨交板块中国中车(601766.SH);维持对工程机械板块的重点推荐,重点推荐主机厂商柳工、三一、徐工,核心零部件厂商恒立液压、艾迪精密。
上周行情回顾:上周上证综指、深证成指、沪深300 分别上涨2.00%、2.46%与2.71%。其中机械板块上涨2.58%;机械各子板块全部上涨,其中工程机械板块涨幅最大,为6.07%,仪器仪表板块涨幅最小,涨幅为0.92%。
重点公司动态:昊志机电:公司于2018 年2 月5 日披露了股东增持计划,公司控股股东、实际控制人汤秀清先生计划自2018 年2 月5 日起6 个月内增持股数不低于150万股、不超过500 万股,且增持金额不超过人民币1 亿元。2018 年8 月6 日,公司接到汤秀清先生通知,截至2018 年8 月5 日,增持计划已实施完毕。2018 年2 月5 日至2018 年8 月5 日期间,汤秀清先生累计增持公司股份1,525,425 股,占公司目前总股本的0.60%。金通灵:8 月7 日,公司(以下简称“乙方”)与中科实业集团(控股)有限公司 (以下简称“甲方”)签订了《战略合作协议书》。双方计划通过本次战略合作,实现强强联合,发挥甲方项目信息、资金和资源优势,利用乙方在生物质气化发电领域取得的突破以及在设备制造、项目建设、运营管理等方面的经验,帮助双方进一步提升整体运营效益、降低运营成本,实现双方未来的市场扩张策略并获得更多市场份额,同时为双方合作创造更大的商业价值。弘亚数控:公司发布2018 年上半年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入60,866.52 万元,较上年同期增长50.39%;实现营业利润19,383.32 万元,较上年同期增长39.49%;实现利润总额19,453.52 万元,较上年同期增长33.97%;实现归属于上市公司股东的净利润16,393.20 万元, 较上年同期增长33.54%;实现基本每股收益1.21 元,较上年同期增长31.61%。田中精机:回购注销限制性股票涉及激励对象共164 名,回购注销的限制性股票数量合计2,383,812 股,占回购前公司总股本的1.88%,回购价格为17.76834元/股;公司总股本由126,978,840 股减少至124,595,028 股。中国重工:发布2017年年度权益分派实施公告,本次利润分配以方案实施前的公司总股本22,879,793,243股为基数,每股派发现金红利0.011 元(含税),共计派发现金红利251,677,725.67元(含税)。
风险提示:国内宏观经济回暖的持续性风险;工业转型升级进程缓慢不达预期;中美贸易摩擦规模的不确定性风险等;重点政策落地实施情况不及预期等。