投资建议:
生态环境部印发了《生态环境监测质量监督检查三年行动计划(2018-2020 年)》,环境监测的重视程度进一步提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为,随着政府对环境监测质量的重视程度提升,工业企业在选择监测设备时将倾向于选择更值得信赖的龙头公司,龙头公司市占率有望进一步提升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2018 年7 月31 日中央政治局会议召开。我们认为,未来积极的财政政策主要是需要依靠基础设施投资来实现,且着重于基础设施领域中的补短板。而环保作为三大攻坚战之一,任务依旧艰巨,且环保与本次会议中重点强调的乡村振兴战略切合度很高,有望成为基础设施领域补短板的重点方向。同时,上周碧水源、东方园林等龙头公司发布了2018 年上半年中报,业绩增速确实受到了融资环境偏紧的影响,尽管最近整体的融资环境有所松动,但融资环境仍然是当前制约环保板块估值最重要的因素。目前环保板块的估值已经回落到近几年的低位区间,一旦融资环境出现利好,板块向上的估值修复弹性较大,建议投资者继续关注融资环境的边际变化。
本周核心推荐:
碧水源(300070.SZ)、联美控股(600167.SH)、启迪桑德(000826.SZ)、博世科(300422.SZ)、盈峰环境(000967.SZ)。
上周市场回顾:
行业方面,上周沪深300 上涨2.71%,环保与公用事业下跌0.16%,环保与公用事业跑输沪深300 指数2.87 个百分点。
个股方面,上周表现最好的五只个股为伟明环保、神雾节能、巴安水务、神雾环保、国中水务,分别上涨11.00%、10.51%、9.07%、8.90%、8.28%。
行业动态与最新政策:
【生态环境部印发《生态环境监测质量监督检查三年行动计划(2018-2020 年)》】
【山东省发布打好危险废物治理攻坚战作战方案(2018—2020 年)】
风险提示:融资环境恶化,政策推进不及预期。